2025年中国药品销售市场分析报告

概览

2025年，中国药品销售市场规模呈现结构性调整特征，全年销售额达18,927亿元，同比微降1.0%，结束了此前连续正增长态势。渠道结构方面，医院渠道仍以13,143亿元占据主导地位（占比69.4%），但市场份额较2021年的76.6%持续回落；院外渠道重要性显著提升，实体药店规模扩容至4,819亿元（占比25.5%），网上药店销售额跃升至965亿元（占比5.1%），增速领跑全渠道。品类表现上，化学药以11,439亿元（占比62.0%）维持绝对主导，生物药销售额达2,816亿元，实现五年连续增长，展现出强劲增长韧性。抗肿瘤与免疫调节药物凭借规模与增速的双重优势成为市场核心驱动力，人血白蛋白以350.6亿元销售额蝉联品种榜首，贝伐珠单抗注射液（176.1亿元）和达格列净片（123.4亿元）紧随其后。企业层面，本土企业占据78.1%的市场份额，华润医药以508.8亿元领跑全行业，阿斯利康（480.4亿元）和辉瑞（348.9亿元）分列第二、三位，跨国药企在院外渠道的份额提升显著。

竞争格局

本土企业主导地位稳固，院外市场成为跨国药企增长突破口

从市场分布来看，2025年中国药品市场竞争格局呈现明显的渠道分化特征。在医院端市场，本土企业主导地位不可撼动，恒瑞医药以276.8亿元销售额领跑本土阵营，齐鲁制药（244.5亿元）、华润医药（235.7亿元）紧随其后，企业梯队分布紧密，头部竞争激烈。跨国企业中，阿斯利康（299.1亿元）、辉瑞（235.6亿元）和诺华（201.4亿元）稳居前三，但整体市场份额相对有限。在实体药店端，华润医药以246.8亿元销售额大幅领先全榜，云南白药集团（67.3亿元）和正大天晴（63.6亿元）构成第二梯队；跨国阵营中，阿斯利康（157.1亿元）、诺华（116.3亿元）和拜耳（94.8亿元）凭借品牌黏性和患者自费市场形成竞争优势。网上药店市场中，跨国药企头部优势更为显著，罗氏以39.2亿元销售额居首，诺和诺德（26.3亿元）和拜耳（25.7亿元）紧随其后；本土企业中，华润医药（26.3亿元）、北京同仁堂（20.2亿元）和三生制药（14.3亿元）共同构成主力阵营，彰显特色品种与品牌溢价在线上渠道的战略价值。

抗肿瘤赛道驱动企业业绩分化，头部品种集中度显著

在产品与企业战略层面，抗肿瘤药物的市场主导地位深刻影响了企业竞争格局。2025年医院端TOP20企业中，恒瑞医药（43%）、齐鲁制药（58%）、正大天晴（38%）和罗氏（80%）的核心收入均高度依赖抗肿瘤与免疫调节药物，显示出该赛道对企业营收的关键支撑作用。实体药店表现更为突出，诺华（48%）和翰森制药（83%）的抗肿瘤业务占比持续攀升，罗氏同比增长55.5%，复星医药同比增长51.0%，均得益于肿瘤慢病管理向院外延伸的趋势。品种层面，贝伐珠单抗注射液（医院端147.0亿元、实体药店29.1亿元）与人血白蛋白（医院端285.8亿元、实体药店64.7亿元）在院内院外均呈现断层领先态势，甲磺酸奥希替尼片则同时出现在医院端和实体药店TOP10榜单，凸显高临床价值品种的多渠道渗透能力。

市场趋势分析

渠道结构加速重塑，院外市场承接处方外流红利

2025年中国药品市场最显著的结构性变化是渠道重心的持续外移。医院端市场规模从2023年峰值13,933亿元回落至13,143亿元，同比下降3.4%，而实体药店与网上药店合计占比已达30.6%，较2021年的26.3%提升4.3个百分点。这一趋势背后，既有国家集采常态化推进下院内药品价格承压的因素，也有“双通道”政策落地、患者购药习惯向院外迁移的驱动。网上药店渠道表现尤为亮眼，五年间规模扩容超2.5倍，2025年同比增长16.1%，消化系统与代谢药物（178.97亿元）、系统用抗感染药物（118.62亿元）和皮肤病药物（85.53亿元）三大品类成为核心增长极，其中玛巴洛沙韦片（49.4亿元）和司美格鲁肽注射液（16.5亿元）的爆发式增长，印证了线上渠道在新特药、慢病管理及消费健康领域的独特优势。

生物药与创新药驱动市场结构升级，传统品类面临调整压力

品类层面的深度分化是市场趋势的另一关键特征。生物药市场规模从2021年的2,065亿元增长至2025年的2,816亿元，五年复合增长率达8.1%，在医院端（占比17.0%）和实体药店（占比11.3%）的份额均持续提升。抗肿瘤与免疫调节药物以2,180亿元（医院端）和761亿元（实体药店）的规模稳居第一大品类，年均复合增长率分别达4.0%和23.8%。相比之下，系统用抗感染药物在医院端市场萎缩18.0%，呼吸系统药物在实体药店销售额回落至637亿元（同比下降8.8%），抗感染药物整体步入市场萎缩象限。在品种层面，单抗类药物的渗透速度显著加快，贝伐珠单抗、曲妥珠单抗、替雷利珠单抗等多款产品同时出现在医院端和实体药店TOP20榜单，提示靶向与免疫治疗药物正从院内重症治疗场景向院外慢病管理场景延伸。

总结

2025年中国药品市场在规模调整中完成了深层次的结构性重构，行业逻辑从“量的扩张”转向“质的优化”。院外渠道的崛起、生物药的持续扩容以及抗肿瘤赛道的领跑，共同塑造了市场新格局。展望未来，企业需在渠道布局、品类选择和商业模式转型方面做出战略性抉择：一是对于聚焦院内市场的企业，需警惕集采扩面与价格承压对营收的冲击，同时积极探索院外渠道的处方外流承接能力；二是对于布局院外渠道的企业，应重点关注抗肿瘤慢病管理、GLP-1类代谢疾病用药以及脱发管理等消费健康赛道的增量机会；三是跨国药企应进一步发挥品牌优势与患者教育能力，在本土化创新和院外市场深耕中巩固竞争壁垒。惟有多维度协同创新，方能在市场调整中把握结构性增长机遇，实现可持续发展。