新材料周报：合成生物学创新应用研讨会成功举办，合成生物应用有望持续落地

　　投资要点 　　市场与板块表现：本周化工与新材料板块回升，子板块均上涨。基础化工涨跌幅为2.28%，跑输沪深300指数1.02%，在申万一级行业中排名第16位。新材料指数涨跌幅为3.27%，跑输沪深300指数0.03%。各子板块全部上涨，膜材料上涨6.19%、有机硅上涨2.47%、锂电化学品上涨2.44%、可降解塑料上涨2.27%、OLED材料上涨2.03%、半导体材料上涨1.82%、碳纤维上涨0.55%。 　　观察估值，新材料各子板块估值水平处于历史较低水平。新材料指数市盈率为20.65倍，处于近三年0%分位数水平。有机硅市盈率为21.86倍（17%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为31.64倍（0%）；锂电池市盈率为27.88倍（3%）；锂电化学品市盈率为18.37倍（6%）；半导体材料市盈率为96.43倍（15%）；可降解塑料市盈率为26.16倍（92%）；OLED材料市盈率为683.53倍（84%）；膜材料市盈率为85.22倍（94%）。 　　从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为3.56%，处于近两年3.0%分位数水平，具备显著的配置优势。 　　超七成个股上涨：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为72.07%，表现占优的个股有聚和材料(16.37%)、东材科技(15.63%)、双星新材(14.61%)等，表现较弱的个股包括帝科股份(-7.75%)、泛亚微透(-4.02%)、吉林碳谷(-3.53%)等。机构净流入的个股占比为46.85%，净流入较多的个股有恩捷股份(3.14亿)、万华化学(2.23亿)、德方纳米(1.68亿)等。78只个股中外资净流入占比为64.10%，净流入较多的个股有恩捷股份(1.22亿)、雅克科技(1.04亿)、东材科技(0.94亿)等。 　　行业动态 　　行业要闻： 　　江苏：征集全生物降解地膜产品 　　国家市场监管总局、商务部：引导商户积极使用可降解餐盒 　　重庆：8月1日起餐饮、旅游住宿业不得主动提供一次性用品 　　安徽：出台塑料污染物治理三年重点工作安排 　　重要上市公司公告（详细内容见正文） 　　投资建议 　　合成生物学创新应用研讨会成功举办，建议关注国内合成生物应用落地进展。根据上海科技，6月14日，合成生物学创新应用研讨会在上海国际会议中心成功举办。合成生物学已成为未来生物产业发力的一个关键方向，上海在合成生物学领域积累深厚，并在《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》、《上海建设具有全球影响力的科技创新中心“十四五”规划》、《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》、《上海市加快打造全球生物医药研发经济和产业化高地的若干政策措施》等政策文件中将合成生物学视为战略性先导产业。合成生物学是指基于工程化学、分子生物学和计算机科学基础，通过设计、构建和优化生物系统来实现特定的功能的学科。凭借成本和低碳优势，基于合成生物学的生物制造具有广阔的物质分子创新潜力，将是中国突破传统石化原料限制，实现碳中和的重大机遇。合成生物学技术仍处于成长期，未来在医疗、农业、化学品、能源、食品饮料等领域的发展空间巨大。Markets&Markets预测至2027年全球合成生物学市场规模将达到357亿美元，2022-2027年CAGR为25.65%。 　　我们建议关注已经在产业化应用形成一定竞争力的合成生物学公司： 　　华恒生物：构建了发酵法和酶法两大平台，是全球首家以发酵法产业化生产L-丙氨酸的高新技术企业，L-丙氨酸产品市场份额全球第一。凯赛生物：覆盖从基因工程到聚酰胺全产业链生物制造技术，DC11-DC18产品占据全球80%以上份额，以PA56为代表的生物基尼龙应用空间巨大，生物基尼龙复材在纺织服装、光伏、动力电池、风电等领域应用持续推进。 　　风险提示 　　疫情可能引发市场大幅波动的风险；原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。