生物制造系列报告①：把握合成生物发展趋势，聚焦产业链上下游突破

# 中心思想

## 合成生物学：从认识到设计生命的跨越

本报告的核心观点在于：

*   合成生物学融合多学科，以工程化理念改造生物体，推动从认识生命到设计生命的跨越，引领产业技术变革和生物经济发展。
*   政策与技术双轮驱动，下游市场逐步成熟，合成生物学市场规模快速增长，预计未来经济影响巨大。
*   产业链分析显示，原料、工具、技术平台和应用层各有特点，下游重磅品种突破是关注重点。

## 绿色低碳转型：合成生物助力制造业升级

合成生物学具备绿色、低碳和循环的特点，在双碳目标下，有望助力中国制造业向绿色化转型，重构产业体系，实现可持续发展。

# 主要内容

## 一、合成生物：造物致用，推动产业技术变革和生物经济发展

*   **合成生物学的定义与战略意义**：合成生物学汇聚多学科，基于工程化理念设计改造生物体，推动产业技术变革和生物经济发展，具有重要的战略和商业意义。
*   **合成生物学发展史**：经历了创建、扩张、快速创新和新发展四个阶段，逐渐形成以DBTL循环为核心的研发模式。
*   **合成生物产业链概况**：主要分为原料层、工具层、技术平台层和应用层，各环节紧密相连，共同推动合成生物学发展。
*   **合成生物应用场景**：赋能医药、化工材料、能源以及农业食品等领域发展，通过成本、创新和循环为制造业赋能。

## 二、政策与技术发展双轮驱动，伴随下游应用逐步成熟，市场规模快速增长

*   **政策端：碳中和背景下生物制造已成为国家战略**：生物制造作为战略性新兴产业，被定义为经济新增长引擎，受到国家政策的大力支持。
*   **技术发展：核心技术突破加速催化下游应用成熟**：基因测序、合成、编辑和发酵等核心技术取得重要进展，加速下游应用成熟。
*   **伴随下游应用逐步成熟，合成生物市场规模快速增长**：全球合成生物市场规模快速增长，预计未来仍将保持较快发展势头，增长空间广阔。

## 三、全产业链分析合成生物产业，重点关注上下游突破

*   **原料：由第一代碳源往二三代碳源升级，重点关注非粮碳源与合成气体方向**：原料层主要分为三代碳源，目前正从第一代碳源往二三代碳源升级，非粮碳源和合成气体是重点关注方向。
*   **工具：分散化创新，未形成较为成熟的产业化形态**：工具层主要围绕DBTL展开，目前仍处于分散化创新阶段，尚未形成成熟的产业化形态。
*   **技术平台：仍存在与下游脱节问题，部分技术平台层企业转型应用开发型**：技术平台层主要分为细胞铸造厂、无细胞合成平台以及酶工程平台等，目前仍存在与下游脱节问题。
*   **应用：从“替代”到“颠覆”，重点关注医药、化工、食品农业以及能源等领域选品与突破**：合成生物在医药、化工材料、消费品、农业食品以及能源等领域均有应用，重点关注各领域的选品与突破。
    *   医药医疗：原料药主要为环保与低成本替代，创新疗法仍需关注技术与市场匹配性。
    *   化工材料：性能与成本平衡是商业化成功关键因素。
    *   消费品领域：聚焦高附加值产品，胶原蛋白、玻尿酸等重磅品种率先落地。
    *   农业：技术壁垒较高，国内整体仍处于商业化初期。
    *   食品工业：待培育的广阔市场，当前处于科研向商业化转化阶段。
    *   生物能源：生物燃料目前开发成本较高，实现规模下的成本优势是商业化成功关键。

## 四、业务机会及风险提示

*   本部分内容因涉及商业敏感信息，已做删减。

# 总结

## 把握合成生物发展趋势，聚焦产业链上下游突破

本报告深入分析了合成生物学的发展趋势、市场规模、产业链结构和应用前景。合成生物学作为一项颠覆性技术，在政策和技术的双轮驱动下，正迎来高速发展期。

## 关注重点领域，迎接生物制造新时代

报告强调，应重点关注合成生物学在医药、化工、食品农业和能源等领域的应用突破，以及产业链上下游的关键环节，以把握生物制造带来的巨大机遇。