化工行业新材料周报（20241125-20241201）：本周安徽重磅发布未来产业行动方案，提及先进材料、合成生物、生物质能等

中心思想 新材料市场动态与政策驱动 本周新材料市场价格涨跌互现，六氟磷酸锂、缬氨酸、环氧树脂价格上涨，而氮气、苏氨酸、氧气价格下跌，反映出不同细分市场供需关系的动态调整。整体市场受成本波动、供需关系及下游需求变化影响显著。国家政策对新材料产业发展起到关键推动作用，如国家集成电路产业投资基金三期聚焦高附加值芯片及上游材料，安徽省发布未来产业行动方案提及先进材料、合成生物等，以及财政部对燃料电池汽车示范应用的奖励，均显示出政策对战略性新兴产业的强力支持。 技术创新与国产替代加速 在半导体、氢能、生物基材料、盐湖提锂、气凝胶、POE、碳纤维、PEEK、电子气体、纯化过滤等多个新材料领域，技术创新和国产替代进程正在加速。中国企业凭借技术突破、成本优势和丰富的项目经验，在多个高技术壁垒领域逐步打破国际垄断，实现产业化和规模化生产，为实现“双碳”目标和产业升级提供重要支撑。 主要内容 市场价格与行业指数概览 本周市场价格波动分析 根据统计，本周价格涨幅较大的品种包括六氟磷酸锂（+2.18%）、缬氨酸（+1.80%）和环氧树脂（+1.13%）。其中，六氟磷酸锂国内市场均价达5.85万元/吨，受12月接单情况尚可及部分订单外溢影响，供应略显紧俏，但下游电解液企业询价谨慎，长协订单价格博弈中。缬氨酸国内市场均价14.15元/公斤，主流厂家报价上调，部分企业停报，下游询单略显活跃，市场成交稍有好转，预计短期内价格稳中偏强调整。环氧树脂报价13430元/吨，全国有效产能349.7万吨，环氧树脂开工产能177.5万吨，开工率50.76%，市场整体供应有所减少，但需求端难以改善，下游企业采买情绪不高，多维持刚需跟进，对环氧树脂需求持续疲软，场内新单成交寥寥无几。 价格跌幅较大的品种是氮气（-0.95%）、苏氨酸（-0.58%）和氧气（-0.49%）。氮气价格为419元/吨，东北地区液氮氛围下滑，华东地区供应充足，下游采购积极性下降，价格延续跌势。苏氨酸国内市场均价11.96元/公斤，行业开机率为82.33%，开工情况较上周持平，需求表现低迷，下游拿货谨慎，预计下周价格稳中走跌。氧气价格为404元/吨，供应端整体变化不大，仍相对宽松，冬季下游钢厂开工情况相对偏低，对液氧刚需采购为主。 新材料板块交易数据表现 本周华创化工行业指数为86.05，环比上涨0.14%，同比下跌13.08%。行业价格百分位为过去10年的26.46%，环比上涨0.06%；行业价差百分位为过去10年的0.00%，环比下跌1.03%；行业库存百分位为过去5年的92.43%，环比下跌0.47%；行业开工率为66.77%，环比上涨0.40%。 Wind新材料板块指数周变动-0.67%，跑输申万基础化工指数（+0.23%）、沪深300指数（+1.32%）、上证综指（+1.81%）和深证成指（+1.66%）。本周新材料板块涨幅前五的标的为龙蟠科技（28%）、美联新材（22%）、皇马科技（18%）、江化微（17%）、飞凯材料（11%）。跌幅前五的标的为圣达生物（-20%）、新宙邦（-7%）、广信材料（-5%）、硅宝科技（-4%）、多氟多（-4%）。 各新材料子板块深度分析 磷化工与氟化工：新能源需求驱动与国产化进程 磷化工： 本周磷酸铁锂价格维持3.42万元/吨不变，但成本端碳酸锂期货价格弱势波动，现货小幅下跌，导致铁锂企业亏损加剧。供应端，电芯企业年底冲量，12月铁锂订单持续良好，储能出海利好铁锂市场需求，订单量均保持高位，头部企业高负荷运行。需求端，12月订单多数环比上月持平，新能源汽车市场降价促销，动力电芯产销数据超预期增长；储能方面，海外工商储能需求良好，叠加国内“1230”并网节点临近，储能订单充足。10月新能源车销量146万辆，动力电池装车量59.2GWh，其中磷酸铁锂（LFP）装机占比79.4%，显示出强劲的下游需求。磷酸铁价格也保持不变，工业级磷酸一铵有所上涨，但下游接受度不高。磷化工企业通过与下游磷酸铁锂厂家合资等方式，发挥资源和成本优势，紧密绑定终端市场。 氟化工： 六氟磷酸锂（6F）价格本周上涨2.2%至5.85万元/吨，受12月接单情况尚可及部分订单外溢影响，供应略显紧俏，但下游电解液企业询价更为谨慎。PVDF价格维持5万元/吨不变，R142b成本小幅提升，但下游需求提升空间有限，开工率维持5-6成。氟基材料因其优异耐候性逐步在新能源领域替代传统碳基材料，品质和技术壁垒高的企业有望在产能过剩周期中胜出。内蒙古永和PVDF项目竣工验收，年产0.7万吨VDF、0.6万吨PVDF。 锂电辅材与光伏材料：市场需求与技术突破 锂电辅材： 锂电池爆发式增长推动导电炭黑需求高速提升，锂电级导电炭黑具有高附加值、成本低、分散性好等优势。锂电用导电炭黑供需紧张，供给端海外企业扩产进度较慢，而需求端受益于动力电池及储能产能增长的带动，锂电用导电炭黑呈现供不应求态势，为国内企业国产替代创造了良好的窗口期。气凝胶作为高效保温材料，其保温性能是传统材料的2-8倍，更换周期长达20年，在石化管道、高温反应釜、锂电池等领域需求快速释放。2021年锂电用气凝胶市场规模达3.4亿元（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比增长89%。在碳中和背景下，全球气凝胶进入发展快车道。 光伏材料： 本周EVA市场均价10728元/吨，光伏料市场均价10400元/吨，环比持平。乙烯成本支撑不足，