1.重点行业和产品情况跟踪 　　原油：地缘局势导致供应风险加剧，国际油价上涨。 本周，受巴以冲突紧张局势升级影响，国际原油价格上涨。供应端，中东紧张局势升级致市场对原油供应存担忧，叠加美国石油协会(API)发布数据显示，美国原油库存减少约 440 万桶，汽油库存减少 160 万桶，库存降幅超预期；需求端，国际能源署（ IEA）预计今年全球石油日均需求将增长 230 万桶，此预测相较于上个月的报告上调了 10 万桶，达到了每天 1.019 亿桶的总需求量，创下历史最高的消费水平。根据 wind 数据，截至 10 月 20 日， WTI 原油价格 88.75 美元/桶，较上周上升 1.21%，布伦特 92.16 美元/桶，较上周上升 1.40%。 　　电子化学品：美国升级 AI 芯片和半导体设备禁令，国产替代进程有望加速。 10 月 17 日，美国商务部工业和安全局（ BIS）发布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁将进一步升级，禁令包括： 1.修订参数以限制芯片在人工智能训练中的使用，尤其是大型军民两用的 AI 基础模型； 2.半导体制造设备出口管制扩大，从中国扩大到 21 个国家； 3.扩展实体清单：壁仞科技、摩尔线程被列入"实体清单"，获得美国商务部的许可才能为这些公司制造芯片。 　　2.近期投资建议 　　（ 1）原油：中东紧张局势加剧，地缘事件导致潜在供应风险的担忧增强，叠加美国最新原油库存降幅超预期，国际原油价格上涨，行业龙头企业值得关注。建议关注：中国石化、中国石油。 　　（ 2）草甘膦： 10 月 17 日，农业农村部公布了 37 个转基因玉米品种与 14 个转基因大豆品种通过初审，国内转基因玉米和大豆的推广有望加速落地，转基因目标性状对应的除草剂草甘膦、草铵膦有望受益。建议关注：兴发集团、新安股份、江山股份。 　　（ 3）半导体材料： 10 月 17 日，美国商务部工业和安全局（ BIS）公布新的先进计算芯片、半导体制造设备出口管制规则，限制中国购买和制造高端芯片的能力，并将两家中国 GPU 企业摩尔线程、壁仞科技及其子公司列入了实体清单，具备国产替代潜力的半导体材料公司值得关注。建议关注：雅克科技、晶瑞电材、格林达、江化微、彤程新材、金宏气体、华特气体、安集科技、鼎龙股份等。 　　风险提示： 下游需求不及预期、产品价格下跌等。