报告摘要 　　1.重点行业和产品情况跟踪 　　电子化学品：公募基金2024Q2电子板块持仓明显提升，电子化学品国产替代值得关注。根据彭博7月17日报道，美国商务部对日本和荷兰表示，如果日本东京电子（Tokyo Electron）和荷兰阿斯麦（ASML）等继续向中国提供技术，美国可能会对这些企业实施比当前更严格的出口管制。自2022年以来，美国针对中国半导体限制一再加码，在未来制裁进一步加强的预期下，国产替代的进程有望加快。根据公开资料，2024Q2主动权益类基金对电子行业持仓明显提升，电子化学品相关公司值得关注。据百川盈孚数据，本周显影液价格为8000元/吨，蚀刻液价格为800元/吨，与上周持平；电子级磷酸BV III级价格与上周末持平，为22000元/吨。 　　生物基材料及能源：欧委会公布生物柴油反倾销初裁结果，SAF暂时排除在反倾销产品范围外，相关企业值得关注。根据公开资料，7月19日，欧盟委员会宣布将在四周内对中国进口的生物柴油征收12.8%-36.4%的临时反倾销税。中国生物柴油主要生产企业的反倾销税率公布：卓越新能（25.4%）、嘉澳环保（36.4%）、海新能科（23.7%）、朗坤环境（23.7%）、河南君恒（23.7%）、易高环保（12.8%）等；同时，根据本次预披露文件，可持续航空燃料（SAF）排除在临时措施之外。目前欧盟对中国进口生物柴油的反倾销调查将持续到明年2月，届时可能确定未来5年的最终关税。据Wind数据，本周国内生物柴油价格为7400元/吨，较上周价格持平。2024年5月，我国生物柴油出口均价为1110.12美元/吨，环比4月上涨18.12美元/吨；出口量为9.57万吨，环比4月下降7.80万吨。 　　2.核心观点 　　（1）电子化学品：本周，美国就半导体装置对中国出口向日本荷兰施压，在未来制裁进一步加强的预期下，国产替代的进程有望加快。根据公开资料，2024Q2主动权益类基金的电子行业持仓明显提升，电子化学品相关公司值得关注。建议关注：雅克科技、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、联瑞新材等。 　　（2）生物基材料及能源：本周，欧委会公布生物柴油反倾销初裁结果，SAF暂时排除在反倾销产品范围外，相关企业值得关注。建议关注：中国石化、朗坤环境（未覆盖）、海新能科（未覆盖）等。 　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。