并购水处理厂商广州谊利，持续丰富血透产品线

好的，这是一份根据您提供的报告内容和格式要求生成的分析报告。 中心思想 本报告的核心观点如下： 并购水处理厂商，完善血透产品线： 宝莱特通过收购广州谊利，丰富了其在华南地区的血透产品线，并扩大了产品覆盖范围，有助于加速实现其血透产品全产品线和全区域覆盖的五年计划。 血透全产业链布局，未来业绩增长可期： 宝莱特在血透领域已形成“产品制造+渠道建设+医疗服务”的全产业链布局，叠加监护业务的稳健增长，预计公司未来业绩将保持30%以上的高增长。 主要内容 收购广州谊利，丰富血透产品线 水处理技术与产品互补： 广州谊利在水处理设备领域拥有专业技术，其产品与宝莱特的血透产品形成互补，有助于公司完善血透解决方案。 渠道与资源整合： 借助宝莱特的渠道和终端医院资源，广州谊利有望在收购后迅速实现盈利，进一步提升宝莱特的市场竞争力。 血透全产业链战略格局 上游生产端布局完善： 公司已完成血透机、血透器、透析粉液、透析管路、消毒产品、水处理产品等布局。 中游渠道整合： 公司整合了上海、深圳等地区的渠道商。 下游服务端拓展： 公司通过收购清远康华、仙桃同泰等医院布局血透服务。 盈利预测与估值 盈利预测： 预计公司17-19年EPS分别为0.70、0.95、1.29元。 估值分析： 考虑到公司业绩成长性和血透全产业链布局的稀缺性，给予公司50倍PE，目标价为35元，维持“强烈推荐”评级。 总结 本报告分析了宝莱特并购广州谊利对公司血透业务的积极影响，以及公司在血透全产业链的布局。通过对公司盈利能力和估值的分析，认为公司未来业绩增长可期，维持“强烈推荐”评级。但同时也提示了公司外延落地低于预期、国家政策变化以及市场竞争加剧等风险。