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医疗器械行业深度分析:医疗器械产业链分析及河南产业概况
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2485 次
发布机构:
中原证券股份有限公司
发布日期:
2025-01-17
页数:
28页
投资要点:
全球医疗器械产业概况。根据深圳市医疗器械行业协会整理的数据,2023年全球医疗器械市场规模为5952亿美元,并将以5.71%的年复合增长率保持增长,至2027年全球医疗器械产业规模将达到7432亿美元。从市场分布看,欧洲和美国市场约占全球医疗器械市场的70%,发达国家因具备先进的医疗体系和较高的个人健康意识,人均医疗器械费用远超100美元;亚太、拉美、中东、非洲等发展中国家市场整体市场占比约30%,但与欧美地区不足10亿的人口相比,发展中国家总人口超过70亿,预计后续市场空间增速将快于发达国家市场。
我国医疗器械产业概况。到2025年我国医疗器械产业营业收入可达18750亿元,相比2015年增加了12453亿元,累计增长197.88%,10年年均复合增长率为11.5%,发展速度显著快于全球水平。但从药品和医疗器械人均消费额的比例(即:药械比)角度看,根据2023年罗兰贝格发布的《中国医疗器械行业发展现状与趋势》,我国目前药械比水平仅为2.9,与全球平均药械比1.4的水平仍有一定差距,表明我国医疗器械市场未来存在较大的增长空间。随着人口老龄化加剧、居民收入水平提高及健康意识快速提升,我国医疗器械行业有望稳定增长。
河南医疗器械产业发展情况。河南省医疗器械及卫材产业2022年产业规模超过450亿元,相较于2018年实现翻番,年均增长率超过15%,在全国处于中上游水平,生产企业数量居全国第6位,并且仍在保持高速增长。从细分领域来看,在麻醉耗材、体外诊断试剂、医用防护耗材、输注类医用耗材、医用护理耗材、康复设备仪器、义齿原材料及加工等领域已形成明显的优势,并且在国内市场占有率超过40%。企业主要分布在郑州、新乡、安阳、洛阳。龙头企业主要包括驼人集团、安图生物、翔宇医疗。目前河南地区医疗器械产业发展仍存在集群化程度低、企业规模普遍偏小,产业链结构偏低端局限。在政策助力下正在向产业创新升级迈进。
风险提示:低端产品竞争加剧,价格下降风险;技术及市场突破进度不及预期风险;国家产业政策变化风险等。
本报告的核心观点是:中国医疗器械行业发展迅速,市场规模持续扩大,但与发达国家相比仍存在差距,未来增长空间巨大。河南省医疗器械产业发展势头良好,在部分细分领域已形成优势,但集群化程度低、企业规模普遍偏小的问题仍需解决。国家政策大力支持医疗器械产业高质量发展,集采常态化推进,创新和国产化替代是未来发展方向。
中国医疗器械行业近年来发展迅速,市场规模持续扩大,但与发达国家相比,人均医疗器械消费额仍有较大差距,药械比仅为2.9,远低于全球平均水平1.4,这表明中国医疗器械市场未来拥有巨大的增长潜力。人口老龄化加剧、居民收入水平提高和健康意识增强等因素将进一步推动行业稳定增长。
河南省医疗器械及卫材产业发展迅速,2022年产业规模超过450亿元,年均增长率超过15%,在全国处于中上游水平。在麻醉耗材、体外诊断试剂、医用防护耗材等多个细分领域已形成明显的优势,部分产品国内市场占有率超过40%。然而,河南省医疗器械产业也面临着集群化程度低、企业规模普遍偏小、产业链结构偏低端等挑战。
报告首先概述了医疗器械产业链,从上游的零部件制造到中游的研发、制造、销售和服务,再到下游的医疗机构等使用者,对产业链的各个环节进行了详细的阐述。并根据医疗器械的用途和风险程度,将其分为三类,并对每一类医疗器械的特点进行了说明。
报告指出,医疗器械行业研发门槛较高,涉及多个学科交叉,安全性与有效性是核心要素。由于国家监管严格,产品研发、生产、经营和使用都必须符合相关法规和标准,因此研发周期较长,通常需要3-5年。
报告分析了全球医疗器械市场规模及增长趋势,2023年全球市场规模为5952亿美元,预计到2027年将达到7432亿美元,年复合增长率为5.71%。欧美市场占全球市场份额的70%,而亚太等发展中国家市场虽然占比约30%,但人口基数巨大,未来增长潜力巨大。
报告详细分析了中国医疗器械产业的现状和发展趋势。到2025年,中国医疗器械产业营业收入预计将达到18750亿元,年均复合增长率为11.5%,显著快于全球平均水平。报告还分析了中国医疗器械企业的特点、地域分布以及国家和地方政策对行业发展的影响。
报告指出,中国医疗器械市场规模持续扩大,但人均消费额与发达国家相比仍有较大差距,未来增长空间巨大。
报告分析了中国医疗器械企业的数量、规模、地域分布以及不同类别医疗器械的生产企业数量,指出低端企业较多,中高端企业较少,华东和中南地区是产业高度集中的地区。
报告总结了近年来国家和地方政府出台的各项政策,这些政策旨在推动医疗器械产业高质量发展,包括加大研发投入、加快审评审批、支持国产替代等。 报告特别提到了2024年国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以及相关的财政支持政策,这些政策将有力推动医疗器械设备的更新换代和市场复苏。
报告深入分析了高值耗材、IVD试剂和大型医疗设备的集中带量采购(集采)政策对行业的影响。集采常态化推进,有效降低了医疗成本,促进了国产替代,但也对企业竞争力和创新能力提出了更高的要求。报告分别对高值耗材集采、IVD集采和大型医疗设备集采的现状和趋势进行了详细分析,并列举了具体的案例和数据。
报告详细分析了河南省医疗器械产业的发展现状,包括产业规模、地域分布、龙头企业以及未来发展规划。河南省医疗器械产业发展势头良好,但在集群化程度、企业规模和产业链结构方面仍存在不足。
报告介绍了河南省医疗器械产业的规模、增长速度、优势领域和主要企业,并分析了其面临的挑战和机遇。
报告对驼人集团、安图生物和翔宇医疗三家河南省医疗器械龙头企业进行了详细介绍,包括其业务范围、市场地位和发展战略。
报告最后列出了医疗器械行业面临的风险,包括低端产品竞争加剧、价格下降、技术及市场突破进度不及预期以及国家产业政策变化等。
本报告对中国医疗器械行业,特别是河南省医疗器械产业进行了深入的分析。报告指出,中国医疗器械行业发展潜力巨大,但仍面临诸多挑战。河南省医疗器械产业发展势头良好,但在集群化、规模化和高端化方面仍需努力。国家政策的支持以及集采常态化推进将推动行业创新和国产化替代,为企业带来新的发展机遇。 未来,具备创新能力和高性价比的企业将更有竞争力。 报告中提供的统计数据和市场分析,为投资者和行业参与者提供了重要的参考信息。
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