中心思想
欧盟反倾销对中国生柴出口的深远影响
2024年7月19日，欧盟预先披露将对中国生物柴油企业实施12.8%至36.4%的临时反倾销税，此举将对中国生物柴油在欧洲市场的竞争力造成毁灭性打击，导致出口利润大幅缩减。鉴于中国生物柴油出口对欧洲市场高达98%以上的依存度，此次裁定将迫使中国企业进行战略调整，包括寻求多元化出口路径、转向废弃油脂（UCO）原料出口、产能海外转移或发展可持续航空燃料（SAF）生产。
全球油脂贸易流的重塑与应对策略
此次反倾销案不仅影响中国生物柴油产业，更将重塑全球油脂原料及生物柴油的贸易流向。欧盟在失去中国UCOME后将面临先进原料短缺的挑战，而中国则需积极探索新的出口市场和加工路径。报告分析指出，东南亚地区可能成为新的生物柴油及原料贸易枢纽，通过转口贸易或棕榈油掺混等方式，部分原料和产品可能再次流向欧洲市场。同时，借鉴欧盟对阿根廷生物柴油反倾销案的经验，中国在应对贸易摩擦时需关注“特殊市场情形”的认定，并致力于通过国际合作和规则统一来应对贸易保护主义挑战。
主要内容
欧盟对中国生柴反倾销案件的背景与裁定
欧盟对中国生物柴油的反倾销调查始于2023年10月欧盟生物柴油委员会的申诉，并于2023年12月正式启动调查。2024年7月19日，欧洲委员会预先披露了将对中国生物柴油企业实施12.8%至36.4%的临时反倾销税，涉案产品涵盖一代及二代生物柴油，但可持续航空燃料（SAF）暂时被排除在外。临时措施预计最迟于2024年8月16日生效，最终措施决定日为2025年2月14日。
在税率方面，卓越新能、易高生物、嘉澳环保分别被裁定25.4%、12.8%、36.4%的临时反倾销税率。配合抽样调查争取到合作地位的企业将获得加权平均税率23.7%，而未能在规定时间提交材料的其他公司将被视为不合作单位，获得最高税率36.4%。欧盟在裁定中同时考虑“倾销幅度”和“损害幅度”，并采取从轻处罚条款。
关于反倾销覆盖的产品范围，临时披露文件明确指出受影响产品是通过非化石能源合成/加氢处理得到的脂肪酸甲酯（FAME）和石蜡柴油（paraffinic gasoil）产品。报告分析认为，涉案产品仅包含一代及二代生物柴油，而废弃油脂原料（UCO）本身可能并不在加征关税的产品范围内，欧盟将审查所有以相关代码出口的商品，以发现是否存在用1518代码出口UCOME的行为。
从影响的商品和量上看，2023年中国对欧盟出口3826一代生物柴油产品186.68万吨（其中出口荷兰151万吨），1516二代生物柴油产品27.54万吨（其中出口荷兰19.72万吨），以及1518废弃油脂原料52.8万吨。报告指出，中国3826产品对欧盟出口量与欧盟进口量存在约80万吨的差异，这可能主要来自在荷兰进行转口贸易的生物柴油，如果只是过境贸易而未在欧盟内进行清关或实质性加工，则受到的影响可能较小。
中国生柴产业面临的挑战与策略调整
中国生物柴油产业在过去几年经历了爆发式增长，出口量从2018年的31万吨增至2023年的195万吨，增幅超过500%。欧洲是我国生物柴油产品最大的出口目的地，对欧洲市场的依存度高达98%以上。然而，自2023年起，受原料溯源审查、反规避调查和反倾销调查等因素影响，中国生物柴油出口量显著下滑，2024年1-6月出口量仅为66万吨，同比减少51万吨。
在产能方面，根据金联创监测数据，2023年中国市场生物柴油总产能为725万吨，有效产能481万吨，其中一代产能289万吨/年（占比60%），二代产能192万吨/年（占比40%）。产能主要分布在沿海地区或餐饮业发达的内陆地区。
此次反倾销关税裁定无疑将进一步放大中国生物柴油出口面临的阻力。据测算，在现行6.5%关税下，欧洲进口中国UCOME的利润可维持0-200美元/吨。但加税后，即使以易高获得的最低12.8%反倾销税（合计关税19.3%）计算，欧洲进口中国UCOME的利润几乎将维持在零值以下，这将直接挤压生产利润。报告进一步测算，超过20%的关税征缴幅度将使生产利润在50美元/吨以下的企业对欧出口无可持续的利润窗口。目前中国UCOME的生产利润已从年内高位的30美元/吨收窄至10美元/吨左右。
综合来看，除了易高生物等少数获得最低加征税率的企业外，其他各级别税率对中国生物柴油出口欧洲都将构成巨大挑战。这意味着目前在3826税则号下享受19.2%税率的易高生物或将成为欧盟在中国一代生柴市场的唯一合作方。
面对这一严峻形势，报告认为中国生物柴油产业可能出现以下场景：一是具备条件的产能向外转移；二是其余企业将寻求转向原料UCO的出口贸易；三是发展可持续航空燃料（SAF）生产。原料出口在生物柴油缺乏内需的情况下已成必然之势，这种出口包括随产能迁移而出口、直接对欧美进行出口，以及向东南亚出口后以POME的高级身份再次流向欧美市场。
油脂原料及贸易流的全球性影响
失去中国UCOME的欧洲将面临生物质燃料和先进原料的短缺。2023年，欧盟从中国进口UCOME107万吨，UCO52万吨。尽管中国UCO对欧出口在2022年达到高峰（约100万吨），但随着反规避调查的展开，已迅速下滑并转向东南亚与美国。欧盟的先进原料短缺问题依然存在，到2030年，作物基原料使用上限将逐步下降，失去中国的100万吨UCOME几乎必然需要用先进原料A/B进行补偿，而欧盟2025年Part A先进原料使用需达到1%（约180万吨）的目标仍远未达标。
报告考察了四种路径来评估对油脂原料及贸易流可能产生的影响：
- 中国UCO出口欧洲VS美国价格优势对比： 在当前价格水平下，亚太UCO原料去往美国相对欧洲更具出口优势。但若美国对中国UCO加税，此利润优势也将被抹去。
- 中国UCO出口美国后，在美国加工制成生柴产品（HVO），再出口欧洲： 这一贸易流曾因欧洲地区奇高的HVO溢价而盛行。虽然目前利润有所下滑，但随着欧洲HVO价格可能因缺少中国原料而上涨，这一利润窗口或许有重新打开的机会。
- 中国UCO出口东南亚及新加坡，制成生物柴油后出口欧洲，或包装成POME后出口欧洲： 2023年，马来西亚和印尼出口了大量的生物柴油、UCO、PFAD及POME。在欧盟
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