新材料行业周报：新材料周报（250217-0221）生物学领域最大开源AI模型Evo2发布，路博润上海TPU产线投产-摩熵咨询

AI精读报告

中心思想

新材料市场表现强劲，合成生物领域迎来AI驱动新机遇

本周新材料板块整体表现优异，跑赢创业板指，其中半导体材料和电子化学品涨幅显著。市场对生物学领域最大开源AI模型Evo2的发布反应积极，预示着合成生物产业有望实现高速发展，并带来新的投资机遇。同时，产业链关键产品价格呈现结构性波动，部分产品价格上涨，部分下降，反映出市场供需的动态变化。

产业链数据波动与行业创新并存

报告详细追踪了氨基酸、可降解塑料、工业气体、电子化学品、高性能纤维等多个新材料细分领域的周度价格及进出口数据，揭示了各产品线的具体市场动态。行业要闻显示，技术创新是推动新材料产业发展的重要动力，如生物基LCP材料的推出、TPU新产线的投产以及新型电子皮肤的研发，都体现了产业的活力和前瞻性。

主要内容

1. 二级市场表现

市场与板块表现分析

本周（2025年2月17日至2025年2月21日），新材料指数上涨4.33%，跑赢创业板指1.34%，显示出新材料板块的强劲表现。同期沪深300指数上涨1%，上证指数上涨0.97%，创业板指上涨2.99%。涨幅居前的行业包括通信（8.09%）、机械设备（7.77%）和电子（6.96%）。

在重点细分板块中，合成生物指数上涨2.92%，半导体材料上涨6.79%，电子化学品上涨6.31%，可降解塑料上涨1.07%，工业气体上涨1.78%，电池化学品上涨3.76%。这表明半导体材料和电子化学品在新材料领域中表现尤为突出。

个股表现与资金流动

个股方面，新材料板块中73.03%的股票实现正收益。表现优异的个股包括金发科技（31.4%）、鼎龙股份（19.1%）、美埃科技（15.12%）、联瑞新材（13.36%）和中简科技（12.81%）。表现较弱的个股有梅花生物（-6.45%）、恒神股份（-5.05%）、花园生物（-4.51%）、信德新材（-4.33%）和无锡晶海（-4.14%）。

资金流动方面，44.14%的新材料个股获得机构净流入。净流入较多的个股包括鼎龙股份（3.13亿元）、雅克科技（2.51亿元）、中简科技（2.47亿元）、金发科技（2.4亿元）和国瓷材料（1.78亿元）。净流出较多的个股有川宁生物（-4.21亿元）、新和成（-3.9亿元）、泰和新材（-1.87亿元）、花园生物（-1.53亿元）和华恒生物（-1.46亿元）。

估值方面，当前市盈率分位数处于近两年较高位的个股包括亚香股份（99.79分位）、光威复材（98.55分位）、厦钨新能（96.07分位）、江化微（95.97分位）等。

2. 产业链数据跟踪

2.1 氨基酸市场动态

截至2月21日，氨基酸品种价格呈现波动：缬氨酸价格为14950元/吨，环比下降2.61%；赖氨酸(98.5%)价格为9450元/吨，环比下降8.70%；赖氨酸(70%)价格为5450元/吨，环比上涨2.83%；蛋氨酸价格为21250元/吨，价格不变；色氨酸价格为56500元/吨，价格不变；精氨酸单价为31000元/吨，环比上涨6.90%；苏氨酸价格为9700元/吨，环比下降3.96%。

2.2 可降解塑料价格与进出口分析

截至2025年2月23日，聚乳酸(FY201 注塑级)价格为18000元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE 201吹膜级)价格为17000元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE 110 透明挤出级)价格为17000元/吨，较上周不变。玉米均价为2204.9元/吨，较上周上涨0.71%，环比上月增加45元。

进出口方面，2024年12月，聚乳酸进口均价为2455.54美元/吨，环比上升1.40%；出口均价为2494.41美元/吨，较上月下降10.46%。进口量为5035吨，较上月上升52.40%；出口量为1896吨，较上月上升74.60%。同比来看，PLA进口数量增加35.2%，出口数量增加74.6%。

PBS均价为18000元/吨，较上周下降5.26%，较2025年1月23日下降5.26%。PBAT价格为10000元/吨，较上周上涨2.04%，较上月同期增加200元。若原材料均外采，当前PBAT成本价为9587元。

2.3 工业气体价格与开工率

截至2025年2月23日，工业气体价格如下：氧气单价372元/吨，较上月上涨1.09%；氮气单价401元/吨，较上月上涨3.89%；二氧化碳单价295元/吨，较上月上涨0.34%；氢气单价2.5元/立方米，较上月不变；四川氩气单价650元/吨，较上月下降13.33%；氖气单价130元/立方米，较上月不变；氪气单价285元/立方米，较上月下降16.18%；氙气单价28750元/立方米，较上月下降2.54%。

2025年1月，国内氮气开工率为54%，氩气开工率为57%，二氧化碳开工率为46%。

2.4 电子化学品价格与进出口数据

截至2025年2月23日，电子化学品价格如下：国内UPSSS级氢氟酸价格11000元/吨，较上月不变；EL级氢氟酸价格5750元/吨，较上月上涨0.88%；G2级双氧水价格1450元/吨，较上月不变；G5级双氧水价格8000元/吨，较上月不变；G5级硫酸价格3000元/吨，较上月不变；G5级氨水价格4000元/吨，较上月不变。

2024年12月，中国电子级氢氟酸出口均价1115.16美元/吨，环比下降0.37%，同比下降5.78%；进口均价2795.93美元/吨，环比上升0.78%，同比下降22.18%。出口量2745.99吨，环比上升6.79%，同比下降18.33%；进口量1092.92吨，环比上升7.63%，同比上升84.26%。

2.5 维生素价格概览

本周维生素市场价格相对稳定。维生素A、维生素D3、泛酸钙和肌醇价格均保持不变。维生素E价格为141500元/吨，环比下降1.05%。

2.6 高性能纤维市场分析

芳纶与碳纤维 2024年12月，芳纶进口单价14.58美元/千克，环比上升1.67%；出口单价14.14美元/千克，环比上升11.78%。进口量294吨，环比上升8.42%；出口量333吨，环比上升2.21%。

截至2025年2月23日，江苏地区T700/12K碳纤维价格105元/千克，较上月不变；吉林地区T300/25K碳纤维价格83元/千克，较上月不变；吉林地区T300/12K碳纤维价格93元/千克，较上月不变。2月21日，碳纤维毛利为-21980元/吨；碳纤维成本122826.31元/吨，较上月下降1.11%。市场碳纤维总库存17300吨，较上月增加0.58%。2025年1月，国内碳纤维产量5582吨，环比下降4.63%；产能利用率49.43%，环比下降2.40%。

聚酰胺与涤纶 2025年2月21日，聚酰胺66(注塑,平顶山神马,EPR27)价格1.77万元/吨，较上周不变。2024年12月，涤纶工业丝出口47438吨，累计同比增长7.60%。截至2024年12月，涤纶帘子布价格2.48美元/千克，较上月环比下降0.12%；PA6帘子布价格2.66美元/千克，较上月环比下降2.02%；PA66帘子布价格3.99美元/千克，较上月环比下降2.09%。2024年12月，中国涤纶帘子布出口量1.48万吨，累计同比增速19.99%。

2.7 重要基础化学品

报告中未提供具体的重要基础化学品价格数据，仅提及图表展示。

3. 行业要闻

生物学AI模型Evo2发布与新材料创新

2月20日，Arc Institute、英伟达、斯坦福大学等联合发布了迄今为止最大的公开AI生物学模型Evo2。该模型完整版高达400亿参数，涵盖DNA、RNA和蛋白质等生物学基本语言，能够分析长达一百万个核苷酸序列，具备生成基因组、预测突变、理解非编码DNA的能力。Evo2的发布有望在精准医疗、药物研发和合成生物等领域带来革命性进步，例如设计分解塑料的蛋白质或改善气候的微生物。

金发科技成功推出生物基LCP材料Vicryst® LCPCER-B，成为国内首家、全球第二家获得ISCC PLUS认证的LCP材料供应商。该材料采用动植物油与传统石油混合制取，性能与纯石油基LCP相同，标志着金发科技在生物基新材料供应链上的突破，并有望延伸至PPSU、PEEK等产品。

路博润上海TPU新生产线于2月19日投产，专注于漆面保护膜（PPF）行业的ESTANE®TPU产品。此次本地化生产将提升供应及时性和稳定性，并已与米其林汽车膜授权商上海米连汽车科技有限公司签署战略合作协议，将路博润高品质ESTANE®TPU融入米其林M10系列产品。

此外，国际研究团队开发出以热塑性聚氨酯为核心材料的新型电子皮肤，可在10秒内自我修复80%以上功能，即便在水下也能保持可靠性。该电子皮肤集成了AI系统和健康监测功能，有望应用于运动训练、康复理疗和健康管理。

4. 投资建议

生物学领域最大开源AI模型Evo2的发布，预计将带动合成生物产业实现高速发展。Evo2能够通过生成新的DNA序列设计具有特定性能的生命体，填补自然界生态位，使AI优化的可编程基因组和虚拟细胞成为可能。预计2033年国内生物制造市场将接近2万亿元，2023-2033年复合年增长率（CAGR）为16.6%。

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