【联讯医药三季报点评】双鹭药业：三季报业绩符合预期，来那度胺推广顺利

好的，我将根据您提供的报告内容和格式要求，生成一份专业、分析性的总结报告。 中心思想 业绩增长与市场推广的双重驱动 双鹭药业三季报业绩符合预期，收入和利润均实现显著增长，主要得益于两票制的影响以及来那度胺的市场推广。 来那度胺的市场潜力 来那度胺作为重磅仿制药，市场推广顺利，未来有望成为公司业绩的重要增长点。 主要内容 公司业绩分析 双鹭药业2018年三季报显示，公司收入、归母净利润和扣非归母净利润均实现显著增长，业绩表现优秀。 Q3单季度增速虽相比中报有所下降，但考虑到去年同期基数较高，环比增长仍然令人满意。 销售费用率的增长与来那度胺销售规模的扩大有关，印证了其市场推广的顺利。 来那度胺的市场分析 来那度胺是一种Me-too药物，在多发性骨髓瘤（MM）治疗中具有重要地位，并在全球市场取得了巨大成功。 该药物在中国市场仍有巨大潜力，原因包括市场教育不足、原研企业推广不力以及价格较高。 随着来那度胺进入医保目录，价格大幅下降，预计市场将得到广泛推广。 投资建议 预计公司未来几年收入和利润将保持稳定增长，维持“买入”评级。 需关注产品市场推广不及预期以及在研产品注册风险。 财务预测 报告附录中提供了详细的公司财务预测表，包括资产负债表、现金流量表和利润表等。 总结 业绩符合预期，增长动力强劲 双鹭药业三季报业绩符合预期，得益于两票制和来那度胺的市场推广。 来那度胺市场潜力巨大 来那度胺作为重磅仿制药，市场推广顺利，有望成为公司未来业绩的重要增长点，但同时也存在市场推广和在研产品注册的风险。