

-
{{ listItem.name }}快速筛选药品,用摩熵药筛微信扫一扫-立即使用
上半年业务稳定增长,战略领域取得产品突破
下载次数:
1312 次
发布机构:
国金证券股份有限公司
发布日期:
2024-08-14
页数:
4页
万孚生物(300482)
2024年8月13日,公司发布2024半年度报告,2024年上半年公司实现收入15.75亿元,同比+6%;归母净利润3.56亿元,同比+6%;实现扣非归母净利润3.25亿元,同比+10%;
2024Q2公司实现收入7.14亿元,同比+9%;归母净利润1.38亿元,同比+5%;实现扣非归母净利润1.16亿元,同比+16%。
经营分析
整体收入实现稳定增长,利润率持续提升。2024上半年公司传染病业务实现收入4.81亿元,同比增长12.5%;慢病管理检测业务实现收入7.62亿元,同比增长6.14%;毒品(药物滥用)检测实现收入1.39亿元,同比下降15.02%;优生优育检测实现收入1.56亿元,同比+16.92%。国内市场拓展及海外新品研发均取得了进展,上半年综合毛利率达到64.3%,同比+0.8pct,利润率持续提升。
持续加大研发投入,化学发光及分子诊断取得突破。上半年公司研发投入2.16亿元,同比+6.65%,占公司收入的13.75%。在化学发光领域,公司管式化学发光超高速机FC-9000系列终端装机增长显著,血栓纯销大幅增长,在中心实验室、体检中心、第三方实验室等终端场景实现重大突破。在分子诊断领域,公司自研的全自动核酸扩增分析系统继续聚焦疾控和海关市场,同时推进新平台业务纳米孔测序在病原体检测及鉴定等领域的应用。
实施新一期股权激励计划,设置利润及化学发光业务高增长目标。2024年7月,公司公布并实施了新一期限制性股票激励计划,激励计划设置归母净利润增长率(目标A)和化学发光业务销售收入增长率(目标B)2个考核指标,目标A要求2024-2026年公司归母净利润较2023年增长率达到30%、60%、100%;目标B要求化学发光业务销售收入较2023年增长率达到70%、175%、300%,高增长目标彰显了公司对未来经营的信心。
盈利预测、估值与评级
我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.52、8.37、10.37亿元,同比增长34%、28%、24%,EPS分别为1.38、1.77、2.20元,现价对应PE为18、14、11倍,维持“买入”评级。
风险提示
国际宏观环境风险;新产品研发注册风险;汇率波动风险;产品推广不达预期风险等。
基础化工行业研究:原油价格略有回落,美乙烷出口有所改善
医药健康行业研究:关注医保目录调整工作方案,寻找中报行情机会
医药健康行业研究:积极把握创新药调整机会
基础化工行业研究:奥升德有序关闭中国己二胺工厂,涨价方向有望继续
摩熵咨询是摩熵数科旗下生物医药专业咨询服务品牌,由深耕医药领域多年的专业人士组成,核心成员均来自国际顶级咨询机构和行业标杆企业,涵盖立项、市场、战略、投资等从业背景,依托摩熵数科丰富的外部专家资源及全面的医药全产业链数据库,为客户提供专业咨询服务和定制化解决方案
对不起!您还未登录!请登陆后查看!
您今日剩余【10】次下载额度,确定继续吗?
请填写你的需求,我们将尽快与您取得联系
{{nameTip}}
{{companyTip}}
{{telTip}}
{{sms_codeTip}}
{{emailTip}}
{{descriptionTip}}
*请放心填写您的个人信息,该信息仅用于“摩熵咨询报告”的发送