收入增速超预期，大输液反转趋势明确

好的，我将根据您提供的报告内容和要求，生成一份专业、分析性的Markdown文档。 中心思想 业绩增长与结构优化： 华润双鹤2017年三季报显示，公司营业收入和净利润均实现显著增长，主要得益于输液业务的产品结构转型和慢病、专科业务的快速发展。 市场潜力与未来展望： 匹伐他汀进入医保后市场空间广阔，慢性病和儿科药领域受益于政策和市场需求，为公司未来增长提供动力。 主要内容 1. 事件概述 公司发布2017年三季报，营业收入47.6亿（+15%），归母净利润7.2亿（+21%），扣非后归母净利润7.0亿（+23%）。 2. 收入增速超预期，大输液反转趋势明确 输液业务结构转型： 输液业务单季度收入增速提升，主要原因是低毛利普通输液产品价格保持稳定，高毛利软袋和BFS产品快速放量，产品结构调整使得输液业务毛利率提升。 非输液业务快速增长： 慢病、专科等业务实现快速增长，得益于营销力度加大和匹伐他汀、珂立苏等品种的快速放量。 3. 匹伐他汀进入医保，未来市场空间广阔 市场潜力巨大： 匹伐他汀疗效明显，且是唯一未见增加新发糖尿病的他汀类药物，未来市占率有望达到他汀类药物市场的20%，市场空间广阔。 竞争优势显著： 华润双鹤作为首仿药，有望占据75%的市场份额，未来市场空间不低于7.5亿元。 4. 慢病平台内生外延持续增长，儿科药政策受益明显 慢性病市场前景广阔： 公司重点布局高血压、高血脂、糖尿病等慢性病领域，受益于慢性病患者人数的持续扩大。 儿科药受益政策红利： 二胎政策全面放开带来新生儿数量提升，国家出台利好政策，珂立苏等儿科药产品快速增长。 5. 盈利预测与投资建议 预计2017-2019年EPS分别为0.99元、1.15元、1.33元，PE分别为23倍、20倍、17倍，维持“买入”评级。 6. 风险提示 药品招标或低于预期的风险、新进医保药品放量或低于预期的风险。 总结 华润双鹤2017年三季报业绩表现亮眼，收入和利润均实现快速增长。输液业务结构转型效果显著，慢病和专科业务增长迅速，匹伐他汀进入医保后市场潜力巨大。公司在慢性病和儿科药领域具有广阔的发展前景，维持“买入”评级。但同时也需关注药品招标和新进医保药品放量不及预期的风险。