东亚前海新材料周报：国家能源局发文推动储能参与电力现货交易

中心思想

政策利好储能市场，助推新型商业模式

国家能源局发布新规，明确推动储能等新兴市场主体参与电力现货交易，旨在探索新型储能商业模式，提升其应用价值，并解决新能源消纳问题，为新型储能行业带来重大发展机遇。

新材料板块分化，部分产品价格波动

上周新材料指数整体下跌，但膜材料和氟化工板块逆势上涨；化工新材料产品价格涨跌不一，三元前驱体811型因动力电池市场需求向好而上涨，有机硅则因下游需求转弱而下跌，市场表现呈现结构性分化。

主要内容

核心观点

政策驱动储能参与电力现货交易

国家能源局于11月25日发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》等文件，明确将储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体纳入电力市场交易。此举旨在探索新型储能商业模式，解决其面临的运营成本较高等问题，并进一步明确新型储能的市场定位。此前，国家发改委、国家能源局已于2022年6月发文支持新型储能作为独立储能参与电力市场，山东省能源局也于同年9月发布措施，推动新型储能市场化发展。政策支持有望加速新型储能行业发展，并使其在提升电力系统供需平衡能力、降低弃风弃光率方面发挥更大作用。数据显示，2022年1-9月，我国风电、光伏利用率分别为96.5%和98.2%，但蒙东和西藏地区弃风弃光问题依然突出，风电利用率仅为89.5%，光伏利用率仅为80.5%，凸显储能的重要性。

化工新材料产品价格动态分析

上周化工新材料产品价格表现分化。三元前驱体811型价格上涨1.5%，主要原因在于动力电池市场需求持续向好。相反，有机硅价格下跌2.7%，主要受下游需求转弱以及原料成本端支撑减弱的双重影响。

行情回顾

市场整体表现

过去一周（11/21-11/25），A股市场整体波动。上证指数报收3101.7点，微涨0.1%；沪深300指数报收3775.8点，下跌0.7%。

新材料细分板块涨跌

截至2022年11月25日，新材料指数（885544.TI）周跌1.0%。在14个新材料相关板块中，有2个板块上涨，12个板块下跌。其中，膜材料和氟化工板块表现突出，涨幅分别为4.1%和3.2%。跌幅居前的板块包括电子化学品Ⅲ（-4.4%）、半导体材料（-4.2%）和电池化学品（-3.8%）。

个股表现概览

在160只新材料股票中，上周共有49家上市公司股价上涨或持平，占比30.6%；有111家上市公司下跌，占比69.4%。周涨幅排名前三的个股分别为双星新材（25.2%）、国立科技（19.5%）和长虹高科（13.7%）。周跌幅排名前三的个股为恩捷股份（-16.3%）、双象股份（-13.2%）和彤程新材（-11.2%）。

重点产品价格变动

基础商品价格走势

截至11月25日，布伦特原油主力连续期货价报83.63美元/桶，周跌4.6%；WTI原油主力连续期货结算价报76.28美元/桶，周跌4.7%。中国动力煤主力连续期货结算价与前周持平，焦煤主力连续期货结算价周涨17.4%。美国NYMEX天然气连续期货收盘价报6.80美元/百万英热单位，周涨6.7%。金属锂市场价与前周持平，金属硅现货价周跌3.2%，有机硅市场价周跌2.7%，BDO华东市场主流价周跌8.3%。碳酸锂市场价周跌1.0%，氢氧化锂市场价与前周持平，碳酸二甲酯市场均价周跌1.3%。

碳纤维市场稳定

截至11月25日，碳纤维小丝束、大丝束以及国产T300（12K）、T700（12K）市场价均与前周持平，市场价格保持稳定。

半导体材料及稀有气体价格波动

截至11月25日，硅片单晶M6市场价与前周持平，碳化硅全国均价周跌0.3%。稀有气体价格普遍下跌，氪气市场价周跌15.0%，氖气市场价周跌13.5%，氙气市场价周跌4.3%，氦气市场价与前周持平。

电子化学品价格一览

截至11月25日，显影液、蚀刻液、电子级双氧水（G2-G5级）、电子级氢氟酸（EL-UPSSS级）、电子级硫酸（G2、G5级）、电子级氨水（G5级）和电子级磷酸（BVI、BVIII级）等电子化学品价格保持稳定。

锂电材料价格涨跌互现

截至11月25日，正极材料方面，磷酸铁锂、锰酸锂、三元材料523市场价与前周持平，钴酸锂市场均价周跌1.6%。前驱体方面，三元前驱体523型市场价与前周持平，三元前驱体622型周涨0.8%，三元前驱体811型周涨1.5%。PVDF（三元）市场价与前周持平，PVDF（LFP）市场价周跌1.3%。负极材料天然石墨低端市场价周跌7.4%，中端、高端市场价与前周持平。隔膜（湿法、干法）市场均价与前周持平。电解液市场均价与前周持平，六氟磷酸锂市场均价周跌3.5%。

光伏材料市场概况

截至11月25日，多晶硅市场价周跌0.3%。光伏组件（单晶perc,310W）市场价与前周持平，光伏玻璃镀膜3.2mm市场均价与前周持平。EVA市场均价周跌4.0%。

显示器面板价格

截至11月25日，显示器面板（21.5寸1920x1080LED）最新价报41.3美元/片，显示器面板（23.8寸1920x1080LED）最新价报48.3美元/片。

可降解塑料市场表现

截至11月25日，聚对苯二甲酸丁二醇酯（PBAT）市场均价周跌0.5%，聚乳酸（PLA）市场均价与前周持平。

工程塑料价格变动

截至11月25日，聚酰胺方面，PA6现货价周跌0.9%，PA66现货价周跌3.1%。聚碳酸酯PC现货价周跌1.3%。聚苯醚PPO市场价与前周持平。聚酯瓶片市场价周跌1.6%，聚酯切片市场价周跌1.9%。

行业要闻

本周新材料行业有多项重要进展。厦钨新能计划投资4.44亿元新增2万吨/年磷酸铁锂产能。鹿山新材拟投资8.25亿元建设光伏产业基地及光电新能源产业创新基地项目，预计达产年产值18亿元。赫达高分子材料41000吨/年纤维素醚项目成功试生产。美联新材拟投资100亿元建设年产230万吨新能源及高分子材料产业化项目，其中包括15亿平方米动力锂电池隔膜生产线。利华益维远拟投资21.6亿元建设25万吨/年电解液溶剂项目。永太科技15万吨电解液项目进入试生产阶段。LG化学拟投资超30亿美元在美国建设12万吨/年高镍NCMA正极材料工厂。华峰集团两新材料项目入选省级研发攻关计划。石墨烯纯碳纤维卷全球首发。上海中能集团投资11亿元入局己二腈生产。

重点上市公司公告

多家上市公司发布重要公告。格林美与韩国ECOPRO、SK On签署备忘录，拟在印尼合资建设年产3万金吨镍的HPAL工厂。海南橡胶拟向控股股东转让北京海垦商贸发展有限公司29.34%股权，交易价格6.83亿元。天赐材料拟在新加坡设立全资子公司，注册资本100万新加坡元。中国宝安下属子公司贝特瑞纳米解除与襄阳高新区关于高性能锂离子电池项目的协议。家联科技在德国完成子公司注册。格林美下属公司青美邦与伟明环保设备签署印尼镍资源项目二期合作协议。苏美达子公司转让8家光伏电站项目公司股权，收到17.99亿元。鼎龙股份收到两项国家项目中标通知书，涉及高性能铜抛光后清洗液和高端彩色碳粉项目，预计获得国家项目资金支持。斯迪克拟在越南设立全资子公司，投资50万美元。多氟多子公司与关联方签订6500万元的建设工程施工合同。美联新材与宣汉县人民政府签署招商引资协议，投资100亿元建设新能源及高分子材料产业化项目。

风险提示

报告提示了多项风险，包括原材料价格异常波动（如碳酸锂价格上涨对锂电池企业盈利能力产生不确定性影响）、市场竞争加剧（新型储能技术多样化可能导致电化学储能竞争加剧），以及国内疫情反复（疫情管控可能对企业的正常生产、货物运输等产生影响）。

总结

本周新材料行业的核心亮点在于国家能源局出台政策，明确推动储能等新兴市场主体参与电力现货交易，这对于新型储能商业模式的探索和行业快速发展具有里程碑意义，并有望有效缓解新能源消纳问题。市场表现方面，新材料指数整体小幅下跌，但膜材料和氟化工板块逆势增长，而电子化学品Ⅲ、半导体材料和电池化学品板块跌幅居前。化工新材料产品价格涨跌互现，三元前驱体811型因动力电池需求旺盛而上涨，有机硅则因下游需求疲软而下跌。此外，行业内多项重大投资和扩产项目持续推进，显示出新材料领域长期发展的活力。然而，原材料价格波动、市场竞争加剧以及疫情反复等风险因素仍需密切关注。