报告摘要 　　1.重点行业和产品情况跟踪 　　氟化工：下游经销商开启补库模式，三代制冷剂价格上涨。2023年11月6日，生态环境部正式印发了《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》,明确了三代制冷剂配额的计算方式。当前行业配额政策已落地，在2024年供给受限叠加需求增长的预期下，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期，下游经销商将开启补库模式，主流品种价格开始上涨。根据百川盈孚数据，本周三代制冷剂方面，R125价格为27000元/吨，较上周上涨1000元/吨；R134a价格为26500元/吨，较上周上涨500元/吨；R32价格为16750元/吨，较上周上涨250元/吨。 　　生物柴油：山东能源局响应国家能源局组织开发生物柴油推广应用试点示范。生物柴油是一种清洁的可再生资源，有“绿色柴油”之称，经过两代技术的发展，其质量得到保障，性能优越，已经在欧美国家得到广泛推广和应用。目前我国生物柴油行业的产能利用率较低，国内产量以出口欧盟与美国为主。在“双碳”战略和石化石油新一轮周期价格上涨背景下，大力发展生物柴油具有紧迫性和现实性。11月17日，国家能源局发布关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知，本周山东能源局响应国家能源局组织开发生物柴油推广应用试点示范。 　　2.近期投资建议 　　（1）氟化工：三代制冷剂配额政策落地，在供给受限与需求增长的预期下，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期，行业龙头企业值得关注。建议关注：三美股份、巨化股份、永和股份。 　　（2）生物柴油：11月17日，国家能源局发布关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知，本周山东能源局率先报送推广试点示范项目。建议关注：海新能科、嘉澳环保、卓越新能。 　　（3）电子化学品：10月31日，华为技术有限公司公布一则“半导体封装”专利CN116982152A，涉及一种半导体封装，包括第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。行业巨头发力封装赛道，推动半导体关键零部件及材料国产替代快速发展。建议关注：雅克科技、晶瑞电材、彤程新材、金宏气体、华特气体、安集科技、鼎龙股份等。 　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。