近两周（07月05日-07月19日）行情回顾 　　新材料指数上涨2.05%，表现弱于创业板指。半导体材料涨5.46%，OLED材料涨1.37%，液晶显示涨2.35%，尾气治理跌3.29%，添加剂涨1.22%，碳纤维涨3.92%，膜材料跌2.8%。近两周涨幅前五为光华科技、三环集团、光威复材、凯美特气、江丰电子；跌幅前五为ST旭电、银禧科技、道明光学、仁信新材、阿科力。 　　新材料双周报：云母绝缘材料应用领域广阔，需求稳步增长 　　云母绝缘材料是以云母、玻纤布、化工材料等为原材料制成的，主要起到绝缘作用的一类材料。其主要产品包括云母纸、云母板、耐火云母带、云母异型件和发热件等，终端广泛应用于电线电缆、家用电器、高温冶炼、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等领域。全球云母市场规模近年来保持稳定增长。据弗若斯特沙利文数据，2020年全球云母市场规模已达到146亿元人民币，预计在2023年可达到199亿元。云母市场按终端市场用途划分可以分为四类，分别为耐火材料、绝缘材料、珠光材料和其他材料，2020年其占比分别为52.38%、25.17%、9.52%和12.93%，细分市场规模分别为77亿元、37亿元、14亿元和19亿元，其中耐火材料和绝缘材料在2016-2020年的复合年增长率分别为8.78%和27.50%，预计2025年耐火材料和绝缘材料市场规模将达到179亿元。经过多年发展，我国云母绝缘材料行业市场规模逐步扩大、行业整体技术水平不断提升，逐步出现了一些区域代表性厂商，如巨峰股份、浙江荣泰等。但目前国内云母绝缘材料绝大多数厂商规模较小，未能掌握全生产环节的核心技术及工艺，市场竞争力仍待提高。展望未来，伴随云母绝缘材料市场规模的稳步增长以及生产企业竞争力的持续提升，相关企业有望充分受益，受益标的包括平安电工、浙江荣泰、巨峰股份等。 　　重要公司公告 　　【会通股份】业绩预告：预计2024年上半年公司实现归母净利润0.88-1.02亿元，同比增长35.09%-56.58%，实现扣非归母净利润0.75-0.85亿元，同比增长67.56%-89.90%。 　　推荐及受益标的 　　推荐标的：我们看好在国家安全、自主可控战略大背景下，化工新材料国产替代的历史性机遇，推荐标的：【电子（半导体）新材料】昊华科技、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、濮阳惠成等；【新能源新材料】宏柏新材、濮阳惠成、黑猫股份等；【其他】利安隆等。 　　受益标的：【电子（半导体）新材料】鼎龙股份、国瓷材料、松井股份、彤程新材、圣泉集团等；【新能源新材料】晨光新材、振华股份、百合花、道恩股份、蓝晓科技、中欣氟材、普利特等。 　　风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。