基础化工行业研究:欧盟对中国轮胎倾销展开调查,若落地可重点关注

基础化工行业研究:欧盟对中国轮胎倾销展开调查,若落地可重点关注

券商报告

基础化工行业研究:欧盟对中国轮胎倾销展开调查,若落地可重点关注

  本周市场有所震荡,其中申万化工指数下跌1.23%,跑输沪深300指数1.15%。标的方面,涨跌幅靠前的标的大多与主题有关,比如:固态电池、机器人材料、并购重组主题;除此之外,农药板块标的继续表现强势,比如:利民股份、江山股份、先达股份。基础化工行业边际变化,重点关注三大事件,一是欧盟对中国乘用车和轻型卡车轮胎倾销指控展开调查,市场对于该事件或存在较大预期差,我们认为若该事件落地,海外产能占比较高的轮胎标的可能会明显受益,建议持续重点关注;二是国内高端新材料有望持续突破,比如:5月16日国风新材投资建设的电子级聚酰亚胺膜材料项目中的化学法电子级聚酰亚胺薄膜生产线成功投料试车,再比如:中国石化特种纤维项目和新材料化学品项目在宁东基地开工,产品包括超高分子量聚乙烯、对位芳纶、力纶;三是新疆煤化工资本开支周期有望开启,本周准东开发区召开160万吨煤制烯烃重点项目第二次调度会。关税方面,特朗普称将在“未来两三周内”设定美国贸易伙伴国的关税税率;此外,美国施压欧盟,6月1日起征50%关税,关税谈判或一波三折;除此之外,本周穆迪下调美国信用评级至Aa1,担忧政府赤字,穆迪的这一决定意味着美国已被三大评级机构全部降级。   油价方面,本周有报道称,OPEC+计划7月大幅增产41.1万桶/日,为连续第三个月增产,意在对那些超配额生产的成员国施压,我们本周发布了OPEC增产深度报告,结论是本轮增产更多或是为了维护产量纪律,短期内油价或将承压;除此之外,我们还发布了美国页岩油深度报告,其中一个值得关注的结论是中长期看,美国页岩油产量或将见顶。汽车行业,4月份比亚迪欧洲销量首次超越特斯拉,中国汽车行业的加速崛起或将带动相关材料持续放量,建议关注改性塑料投资机会。AI方面,一方面行业龙头在不断打造自己的生态圈,比如:黄仁勋表示个人AI计算机DGX Spark已全面投产,英伟达将是一个AI基础设施公司,不再只是芯片厂商,再比如:OpenAI将于2026年亮相首款设备;另一方面,AI智能体加速推进信号明显,比如:本周谷歌、昆仑万维相继发布智能体。医药行业,本周辉瑞60.5亿美元押注三生制药,这可能是医药创新力输出的重要事件,基于持续研究跟踪,我们认为化工行业同样具备创新力输出的能力,比如:农药仿制药创新力输出,建议持续关注相关投资机会。   本周大事件   大事件一:OPEC+讨论7月大幅增产。报道称,OPEC+计划7月大幅增产41.1万桶/日,为连续第三个月增产,意在对那些超配额生产的成员国施压。布油短线下挫至63.92美元/桶,日内跌幅达1.5%。   大事件二:煤化工信息网近日获悉,5月21日,准东开发区召开160万吨煤制烯烃重点项目第二次调度会,围绕山能化工、东明塑胶(东方希望)两个共160万吨煤制烯烃项目建设进度开展专题调度部署。   大事件三:特朗普:将在“未来两三周内”设定美国贸易伙伴国的关税税率,并称他的政府没办法跟所有的贸易伙伴都谈协议。特朗普发言后,美债持续走高。   大事件四:历史性时刻:比亚迪欧洲销量首次超越特斯拉,4月销量飙升169%!在欧洲市场,比亚迪当月登记销量达7231辆,同比大增169%,若加上插混车型,总销量更是飙升359%。在欧洲电动车整体增长28%的背景下,特斯拉却销量大跌49%。   大事件五:谷歌I/O开发者大会:发布最强大通用模型,智能体进驻浏览、搜索及Gemini,全新AI模式搜索来了。谷歌称目前公司AI发货速度史上最快;“智能体模式”将上线Chrome、搜索及Gemini App。   风险提示   国内外需求下滑,原油价格剧烈波动,国际政策变动影响产业布局。
报告标签:
  • 化学制品
报告专题:
  • 下载次数:

    2337

  • 发布机构:

    国金证券股份有限公司

  • 发布日期:

    2025-05-26

  • 页数:

    22页

下载全文
定制咨询
报告内容
报告摘要

  本周市场有所震荡,其中申万化工指数下跌1.23%,跑输沪深300指数1.15%。标的方面,涨跌幅靠前的标的大多与主题有关,比如:固态电池、机器人材料、并购重组主题;除此之外,农药板块标的继续表现强势,比如:利民股份、江山股份、先达股份。基础化工行业边际变化,重点关注三大事件,一是欧盟对中国乘用车和轻型卡车轮胎倾销指控展开调查,市场对于该事件或存在较大预期差,我们认为若该事件落地,海外产能占比较高的轮胎标的可能会明显受益,建议持续重点关注;二是国内高端新材料有望持续突破,比如:5月16日国风新材投资建设的电子级聚酰亚胺膜材料项目中的化学法电子级聚酰亚胺薄膜生产线成功投料试车,再比如:中国石化特种纤维项目和新材料化学品项目在宁东基地开工,产品包括超高分子量聚乙烯、对位芳纶、力纶;三是新疆煤化工资本开支周期有望开启,本周准东开发区召开160万吨煤制烯烃重点项目第二次调度会。关税方面,特朗普称将在“未来两三周内”设定美国贸易伙伴国的关税税率;此外,美国施压欧盟,6月1日起征50%关税,关税谈判或一波三折;除此之外,本周穆迪下调美国信用评级至Aa1,担忧政府赤字,穆迪的这一决定意味着美国已被三大评级机构全部降级。

  油价方面,本周有报道称,OPEC+计划7月大幅增产41.1万桶/日,为连续第三个月增产,意在对那些超配额生产的成员国施压,我们本周发布了OPEC增产深度报告,结论是本轮增产更多或是为了维护产量纪律,短期内油价或将承压;除此之外,我们还发布了美国页岩油深度报告,其中一个值得关注的结论是中长期看,美国页岩油产量或将见顶。汽车行业,4月份比亚迪欧洲销量首次超越特斯拉,中国汽车行业的加速崛起或将带动相关材料持续放量,建议关注改性塑料投资机会。AI方面,一方面行业龙头在不断打造自己的生态圈,比如:黄仁勋表示个人AI计算机DGX Spark已全面投产,英伟达将是一个AI基础设施公司,不再只是芯片厂商,再比如:OpenAI将于2026年亮相首款设备;另一方面,AI智能体加速推进信号明显,比如:本周谷歌、昆仑万维相继发布智能体。医药行业,本周辉瑞60.5亿美元押注三生制药,这可能是医药创新力输出的重要事件,基于持续研究跟踪,我们认为化工行业同样具备创新力输出的能力,比如:农药仿制药创新力输出,建议持续关注相关投资机会。

  本周大事件

  大事件一:OPEC+讨论7月大幅增产。报道称,OPEC+计划7月大幅增产41.1万桶/日,为连续第三个月增产,意在对那些超配额生产的成员国施压。布油短线下挫至63.92美元/桶,日内跌幅达1.5%。

  大事件二:煤化工信息网近日获悉,5月21日,准东开发区召开160万吨煤制烯烃重点项目第二次调度会,围绕山能化工、东明塑胶(东方希望)两个共160万吨煤制烯烃项目建设进度开展专题调度部署。

  大事件三:特朗普:将在“未来两三周内”设定美国贸易伙伴国的关税税率,并称他的政府没办法跟所有的贸易伙伴都谈协议。特朗普发言后,美债持续走高。

  大事件四:历史性时刻:比亚迪欧洲销量首次超越特斯拉,4月销量飙升169%!在欧洲市场,比亚迪当月登记销量达7231辆,同比大增169%,若加上插混车型,总销量更是飙升359%。在欧洲电动车整体增长28%的背景下,特斯拉却销量大跌49%。

  大事件五:谷歌I/O开发者大会:发布最强大通用模型,智能体进驻浏览、搜索及Gemini,全新AI模式搜索来了。谷歌称目前公司AI发货速度史上最快;“智能体模式”将上线Chrome、搜索及Gemini App。

  风险提示

  国内外需求下滑,原油价格剧烈波动,国际政策变动影响产业布局。

报告正文
摩熵医药企业版
9大数据库,200+子数据库,一站查询药品研发、临床、上市、销售、投资、政策等数据了解更多
我要试用
1 / 22
试读已结束,如需全文阅读可点击
下载全文
如果您有其他需求,请点击
定制服务咨询
国金证券股份有限公司最新报告
关于摩熵咨询

摩熵咨询是摩熵数科旗下生物医药专业咨询服务品牌,由深耕医药领域多年的专业人士组成,核心成员均来自国际顶级咨询机构和行业标杆企业,涵盖立项、市场、战略、投资等从业背景,依托摩熵数科丰富的外部专家资源及全面的医药全产业链数据库,为客户提供专业咨询服务和定制化解决方案

1W+
医药行业研究报告
200+
真实项目案例
1300+
业内高端专家资源
市场洞察与营销赋能
市场洞察与营销赋能
分析市场现状,洞察行业趋势,依托数据分析和深度研究,辅助商业决策。
立项评估及管线规划
立项评估及管线规划
提供疾病领域品种调研、专家访谈、品种立项、项目交易整套服务。
产业规划及研究服务
产业规划及研究服务
以数据为基础,为组织、园区、企业提供科学的决策依据和趋势线索。
多渠道数据分析及定制服务
多渠道数据分析及定制服务
帮助客户深入了解目标领域和市场情况,发现潜在机会,优化企业决策。
投资决策与交易估值
投资决策与交易估值
依托全球医药全产业链数据库与顶级投行级分析模型,为并购、融资、IPO提供全周期决策支持。
立即定制
洞察市场格局
解锁药品研发情报

咨询业务联系电话

18980413049