报告摘要 　　1.重点行业和产品情况跟踪 　　氟化工新材料：萤石氢氟酸价格上升，制冷剂市场稳中向好。本周萤石市场整体上行，行业开工缓慢回升，供应整体情况偏弱。萤石下游需求回暖，供不应求情况加剧。预计4月萤石原矿供应紧张的局面还将进一步加剧，市场价格稳中上行。本周氢氟酸代表工厂首先上调指导价，整体价格小幅探涨。制冷剂市场行情整体向好，成本波动较小。当前处于空调生产旺季，市场需求逐渐回暖，供需格局持续向好。 　　纯碱：行业开工保持高位，重碱价格上升。本周国内轻碱市场行情偏弱，重碱市场持稳运行。得益于成本下降，纯碱各工艺路线盈利均有所上升。当前国内行业保持高位开工，供应充足。需求方面，整体轻碱下游行业开工低位，对轻质纯碱需求量一般。重碱下游的玻璃行业出货较为乐观，对重质纯碱刚需尚存。终端地产行业正处于缓慢恢复状态，玻璃库存持续下降。预计下周纯碱产量有所下降，下游需求持稳运行，市场价格或将区间持稳。 　　2.近期投资建议 　　（1）POE产业链：2023年国内POE粒子产能有望实现从0到1的突破，市场持续关注。建议关注岳阳兴长、鼎际得、万华化学。 　　（2）纯碱：近期纯碱库存处于近5年绝对底部，行业开工率90%附近，随着地产企稳+光伏玻璃产能投放，需求大概率继续向好。建议关注山东海化、双环科技、远兴能源、中盐化工。 　　（3）氟化工产业链：制冷剂配额逐渐明朗，行业景气反转预期抬升；含氟高分子聚合物具有良好的物理特性和化学特性，在新能源、新基建领域有良好的应用前景，随着下游需求持续向好，应用场景逐步开发，后续有望迎来持续快速发展。建议关注：永和股份、三美股份、巨化股份、金石资源。 　　（4）半导体材料：3月8日，ASML声明或对国内放行较为先进浸没式光刻机，本土半导体成熟制程以及较为先进的逻辑、存储项目扩产预期迎来积极转变。结合芯片环节去库存预期强烈，建议关注晶瑞电材、彤程新材（光刻胶）、雅克科技（前驱体）、华特气体（电子特气）、鼎龙股份（抛光液）等。 　　风险提示。下游需求不及预期、产品价格下跌等