每周一谈： 　　EVA 属于高端聚烯烃分之下的环保新材料，树脂性能受 VA 含量的影响。 高VA 含量的产品应用于光伏胶膜、热熔胶及涂覆等材料，低 VA 含量的产品拉伸模量和表面硬度比较大，通常应用于薄膜、注塑类产品。我国 EVA 主要用于光伏胶膜、发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆等，光伏产业带动高端 EVA 树脂需求。 　　受光伏装机驱动， EVA 树脂需求高速增长。 根据卓创资讯， 2020 年 EVA 行业总需求量约为 186.4 万吨左右，其中光伏胶膜是最大的下游应用领域，需求量达到 62 万吨，占比 33.5%。碳中和的大背景下，全球光伏行业将迈入高速增长期， EVA 光伏料市场规模在随下游需求同步高增的同时实现快速增长。 　　光伏级 EVA 有效新增产能有限。 截至 2021 年 7 月，国内目前仅有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波三家企业能生产光伏级 EVA 树脂，产能不足 40 万吨。 2021 年 EVA 国内供给迎来释放周期，年初至今榆能化 30 万吨/年、扬子石化 10 万吨/年陆续投产，预计三季度中化泉州 10 万吨/吨产能投产，预计 2021 年底国内 EVA 产能将达到 150 万吨。新增产能榆林能化 8 月初宣布产出光伏料，扬子石化当前也正在试产光伏料中，但距离实现连续稳定量产仍存在较大的不确定性。 　　EVA 光伏料工艺复杂技术垄断性强，存量产能具有明显优势。 EVA 生产装置绝大部分为超高压设备，工艺复杂且维护成本高，需要长期积累技术经验才能提高装置运转效率。 EVA 光伏料 VA 含量在 28%-33%，转产具有一定难度，目前能够规模化生产光伏级 EVA 树脂的主要工艺是巴塞尔管式法、埃克森釜式法、埃尼釜式法，技术专利仅掌握在少数企业中，技术垄断性强。 　　市场回顾： 　　板块表现： 本周中信一级石油石化指数涨跌幅+3.19%，位居 30 个行业指数第 11 位。本周上证指数涨跌幅+1.68%，中信一级石油石化指数相对上证指数+1.51%。 　　石油开采子板块拖累整体石油石化板块表现，油品销售及仓储（ +5.9%）、其他石化（ +4.86%）、工程服务（ +2.27%）、炼油（ +1.77%）、油田服务（ +1.42%）、石油开采（ -0.09%）。 　　个股涨跌幅： 本周石油石化板块领涨个股包括东方盛虹（ +16.56%）、国际实业（ +14.25%）、沈阳化工（ +11.95%）、茂化实华（ +8.23%）、洲际油气（ +7.83%）、齐翔腾达（ +7.46%）等；领跌个股包括道森股份（ -6.65%）、广汇能源（ -3.83%）、宇新股份（ -2.84%）、泰和新材（ -1.65%）、恒力石化（ -0.64%）等。 　　风险提示： 政策风险；地缘政治加剧风险；原油价格剧烈波动风险，全球新冠疫情持续恶化风险