投资要点: 　　核心逻辑 　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。 　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。 　　板块动态： 　　10月11日，青瞳视角：北京时间10月11日，特斯拉“WE,ROBOT”发布会在洛杉矶举行。特斯拉创始人、CEO埃隆·马斯克在会上发布了Cybercab赛博无人出租车和Robovan无人驾驶多功能车、特斯拉人形机器人三款产品。Ctbercab没有方向盘，也没有脚踏板，不需要驾驶员，完全依赖特斯拉的全自动驾驶系统FSD在道路上行驶；预计在2026年-2027年实现大规模量产。据介绍，将来用户可以购买Cybercab，预计成本低于3万美元(约合21.2万人民币)；同时，Cybercab的运营成本随着时间的推移可能会降到每英里大约20美分（约合人民币0.9元/公里），在美国包含税和其他费用的成本是30-40美分（约合人民币1.3-1.8元）。Robovan车型既可以做用于商用出行、私人出行，也可以做校车或者用来运输货物，马斯克表示，预期将把运输成本降到5-10美分/英里（约合人民币0.2元-0.4元/公里）。特斯拉人形机器人与电动车技术同源，未来量产后其成本将大幅降至2至3万美元，机器人也可以实现更多可能性，包括当老师、照顾小孩、遛狗、修剪草坪、购物、帮倒酒水饮料等。 　　10月12日，中华人民共和国商务部：据韩国《NEWS1》10月10日 　　报道，台积电（TSMC）9日公布，今年第三季度销售额为7597亿台币，超过市场预期（7483亿台币），同比激增40%，环比增长13%。据市场分析家预测，以此计算，今年台积电年销售额将达2.8万亿 　　台币，同比增长30%。报道称，这也证明了人工智能（AI）需求依然强劲，缓解了市场对AI支出放缓的忧虑。受之影响，台积电当天在美股上涨0.59%，达到187.14美元，总市值也达到9700亿美元，近期有望突破1万亿美元。 　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。 　　板块动态： 　　10月13日，格隆汇：美国联邦航空管理局官网文件显示，美国太空探索技术公司(SpaceX)已经拿到“星舰”第五次试飞的许可证。公司此前透露，最快将在当地时间13日早晨7点(北京时间晚20点)进行试飞。 　　10月10日，格隆汇：据北京发布，近日，北京市可重复使用火箭技术创新中心在亦庄完成实体化注册，步入正轨运行。创新中心将攻关突破可重复使用火箭共性关键技术，助力2026年能实现商业航天可重复使用火箭首飞。 　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。 　　板块动态： 　　10月11日，北极星太阳能储能网：日前，国际能源署（IEA）预测，到2030年新增太阳能装机量将超过4000GW。该机构的旗舰报告《可再生能源2024》称，在2024年至2030年期间，全球将新增可再生能源装机容量超过5500GW，累计装机量将达到近11000GW。在6年的时间里，太阳能将占可再生能源增长的80%。公用事业规模的太阳能将占太阳能扩张的大部分，但分布式应用（包括住宅、商业、工业和离网项目）预计将占新太阳能的近40%。“由于成本下降、许可时间缩短和社会广泛接受，采用速度加快，”报告说。“随着越来越多的家庭和公司寻求减少电费，成本竞争力和政策支持也刺激了分布式应用程序在住宅和商业消费者中的增长。”该报告补充说，全球可再生能源新增装机容量将逐年增加，到2030年将达到每年近940GW。预计中国将继续成为全球市场的主导者，预计到2030年将占全球可再生能源产能增长的60%。报告称，欧盟和美国的可再生能源装机容量增长速度预计将在2024年至2030年期间翻倍，欧盟到本十年末实现600GW太阳能的目标“触手可及”。 　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。 　　板块动态： 　　10月8日，上海市国资委发布了关于印发《关于推进市属国企支持南北转型发展的实施方案》（以下简称“实施方案”）的通知，支 　　持市属国企在上海南北地区（宝山区、金山区）积极投资布局，构建市场导向、双向赋能、合作共赢的市区联动发展新范式。实施方案指出，到2027年，上海市属国企要进一步加大对南北转型发展的支持力度。其中，在优化产业布局方面，立足南北地区的资源禀赋和产业基础，强化上海市区两级产业资源协同，积极布局新产业、新赛道，形成更多新质生产力，具体包括做优新材料、生物医药等新兴产业，做强新型显示、机器人、无人机等特色产业，做大合成生物学、新型储能等未来产业。 　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。 　　板块动态： 　　10月11日，北极星水处理网：工业和信息化部10月8日发布《印染行业绿色低碳发展技术指南（2024版）》，本指南共6部分、47项绿色低碳技术，与2019版相比，删除6项技术、新增17项技术。1—5部分为绿色先进适用技术，涵盖资源能源利用率高、污染物排放少、经济效益好、成熟可靠、适宜推广应用的技术，其中第4部分为降碳减污协同增效技术；第6部分为前沿技术，涵盖业内广泛关注、有一定研究基础、符合行业绿色低碳发展方向，但在关键领域攻关或推广应用中仍存在一定难题的技术。 　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。 　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。