医疗设备更新助力需求扩容，医疗器械成长属性加强 　　2024年3月13日，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，方案提及到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；同时提及要加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。推动医疗机构病房改造提升，补齐病房环境与设施短板。此次设备更新政策一方面指明医疗领域设备投资额增长幅度，另一方面明确医疗器械具体方向，包括医学影像、放疗、远程诊疗和手术机器人等设备更新，以及推动病房改造升级。如果此政策执行力度足够强，辅以财政支持（如贴息等），政策指引和执行过程将加快基层大设备及时更新和补充，提升整体基层诊疗能力，助推国内基层诊疗继续升级优化，基层设备需求亦是对等级较高医院设备市场的扩容补充；此政策可一定对冲医疗新基建降速对设备需求的负面影响，医疗设备采购本身是长周期、单体采购且采购过程较复杂的商业行为，设备更新换代政策可能推动国内进行一定区域和一定设备范围的带量集中采购，特定国产化率较低赛道有望能在政策支持下加速国产替代，助力国产医疗器械公司业绩成长属性加强。 　　本周医药生物上涨0.58%，原料药板块涨幅最大 　　本周医药生物上涨0.58%，跑输沪深300指数0.27pct，在31个子行业中排名第25位。同时，生物医药大部分子板块均上涨，本周原料药板块涨幅最大，上涨2.84%，医疗耗材板块上涨2.73%，其他生物制品板块上涨1.72%，线下药店上涨1.55%，医药流通板块上涨1.36%，血液制品板块上涨1.09%；医疗设备板块下跌0.52%，体外诊断板块跌幅最大，下跌0.74%。 　　推荐标的 　　推荐标的：制药及生物制品：九典制药、恩华药业、人福医药、康诺亚、恒瑞医药、丽珠集团、健康元、东诚药业、普洛药业、天坛生物、神州细胞；中药：昆药集团、康缘药业、羚锐制药、太极集团、悦康药业、新天药业、天士力；医疗器械：迈瑞医疗、翔宇医疗、可孚医疗、海尔生物、戴维医疗、澳华内镜、开立医疗、海泰新光；零售药店：益丰药房、健之佳、老百姓；医疗服务：海吉亚医疗、美年健康；CXO：百诚医药、阳光诺和、药明合联、药明生物、泰格医药、百诚医药、圣诺生物、诺思格、普蕊斯；科研服务：毕得医药、奥浦迈、药康生物、百普赛斯、皓元医药、阿拉丁、康为世纪；疫苗：康泰生物。 　　风险提示：政策推进不及预期，市场竞争加剧，产品销售不及预期。