中心思想
本报告的核心观点是：2024年9月，轮胎行业整体表现稳健，呈现出供需两旺的态势。尽管原材料价格上涨，但海运费持续回落，对行业影响有限。中国轮胎出口持续增长，开工率维持高位，而美国市场需求也保持相对稳定。赛轮轮胎Q3业绩预喜，体现了行业良好的发展前景。然而，宏观经济下行风险、原材料价格波动以及政策不确定性仍是行业面临的主要挑战。
全球轮胎市场需求稳定，中国出口强劲
全球轮胎市场在2024年8月呈现出替换市场相对稳定，配套市场受经济环境影响表现分化的局面。具体来看，全球替换市场月度同比增速为0%，而配套市场月度同比增速为-7%。中国市场表现亮眼，8月份出口新的充气橡胶轮胎6186万条，环比上涨2.08%，同比上涨13.17%。半钢胎开工率维持高位，达到78.59%，同比增长6.47%。
原材料价格上涨，但海运费回落抵消部分影响
9月份轮胎原材料价格指数为179.18，环比上涨6.26%，同比上涨4.79%。其中，天然橡胶、丁苯橡胶价格均大幅上涨，而螺纹钢和炭黑价格则同比下降。然而，海运费持续回落，9月27日FBX指数较2024年最大值下滑17.79%，CCFI指数（美东、美西航线）分别下滑29.19%和23.00%。海运费的回落有效抵消了部分原材料价格上涨带来的成本压力。
主要内容
原材料价格分析
报告详细分析了9月份轮胎主要原材料（天然橡胶、丁苯橡胶、螺纹钢、炭黑）的价格走势，并构建了轮胎原材料价格指数，反映了原材料价格的整体波动情况。天然橡胶价格上涨主要受台风天气影响，丁苯橡胶价格上涨则与丁二烯价格上涨和供给有限有关。螺纹钢和炭黑价格同比下降，但环比有所上涨。
生产与出口情况分析
报告分析了中国轮胎的生产和出口情况，数据显示，中国轮胎出口量持续增长，半钢胎开工率维持高位。报告还细分了中国小客车胎和卡客车胎按国别的出口情况，并分析了中国非公路轮胎的出口情况。
消费市场需求分析
报告分别分析了中国和美国轮胎消费市场需求。中国市场下游需求相对稳定，但重卡销量同比下降明显。美国市场汽车零部件及轮胎店销售额依然处于历史同期较高水平，汽柴油消费量和汽车销量相对稳定。报告还分析了美国进口轮胎的情况，以及美国从泰国、越南和柬埔寨进口轮胎的具体数据。欧洲市场方面，报告分析了欧洲乘用车胎和卡车胎替换市场的销量，以及欧洲乘用车和新能源汽车的销量。
海运费走势分析
报告分析了2024年以来海运费的走势，指出海运费在经历了短暂上涨后，目前持续回落，对轮胎行业的影响逐渐减弱。
行业资讯与重点公司分析
报告总结了轮胎行业近期发生的重大事件，包括赛轮轮胎、玲珑轮胎、贵州轮胎、森麒麟等企业的动态，以及行业整体的动态，例如中柬产业园橡胶生产加工项目签约落地、2024年中国工程胎企业10强公布、南非发起对华轮胎反规避调查等。报告还对赛轮轮胎和通用股份两家重点公司进行了深入分析，阐述了其推荐逻辑。
风险因素分析
报告最后列举了轮胎行业面临的主要风险因素，包括宏观经济不景气导致需求下降的风险、原材料成本上涨或产品价格下降的风险以及经济扩张政策不及预期的风险。
总结
本报告基于公开数据对2024年9月轮胎行业市场进行了全面分析。数据显示，尽管面临原材料价格上涨的压力，但中国轮胎出口强劲，美国市场需求稳定，海运费回落也利好行业发展。赛轮轮胎Q3业绩预喜，进一步印证了行业良好的发展前景。然而，投资者仍需关注宏观经济环境变化以及地缘政治风险对行业的影响。 报告中提供的统计数据和分析结论，旨在为投资者提供参考，但不能作为投资决策的唯一依据。
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