原油周报：OPEC+或将在八月继续增产

　　【美国原油】 　　1）原油价格：原油价格：本周Brent/WTI原油期货周均价分别68.2/66.3美元/桶，较上周分别-0.2/+0.6美元/桶。 　　2）原油库存：美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存分别8.2/4.2/4.0/0.2亿桶，环比+408/+385/+24/-149万桶。 　　3）原油产量：美国原油产量为1343万桶/天，环比0万桶/天。美国活跃原油钻机本周425台，环比-7台。美国活跃压裂车队本周179部，环比-3部。 　　4）原油需求：美国炼厂原油加工量为1711万桶/天，环比+12万桶/天；美国炼厂原油开工率为94.9%，环比+0.2pct。 　　5）原油进出口量：美国原油进口量、出口量、净进口量为692/231/461万桶/天，环比+98/-197/+294万桶/天。 　　【美国成品油】 　　1）成品油价格和价差：美国汽油、柴油、航煤周均价分别88/99/89美元/桶，环比-1.2/+1.9/-5.1美元/桶；与原油价差分别20/31/21美元/桶，环比0.0/+3.1/-3.9美元/桶。 　　2）成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存分别2.3/1.0/0.5亿桶，环比+419/-171/+63万桶。 　　3）成品油产量：美国汽油、柴油、航空煤油产量分别962/4503/192万桶/天，环比-49/+25/-5万桶/天。 　　4）成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量分别864/404/173万桶/天，环比-105/+25/+3万桶/天。 　　5）成品油进出口：①美国汽油进口量、出口量、净出口量分别17/78/61万桶/天，环比-8/+2/+10万桶/天。②美国柴油进口量、出口量、净出口量分别12/135/124万桶/天，环比+5/-30/-34万桶/天。③美国航空煤油进口量、出口量、净出口量分别7/17/9万桶/天，环比+6/-9/-15万桶/天。 　　【相关上市公司】推荐：中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油发展（600968.SH）；建议关注：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化机械（000852.SZ）。 　　【风险提示】1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。3）新能源加大替代传统石油需求的风险。4）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。7）全球2050净零排放政策调整的风险。