重磅创新药空间大，提升长期业绩

好的，我已阅读您的要求，并会按照您的指示生成报告摘要。 中心思想 本报告的核心观点如下： 创新药驱动长期增长：辰欣药业通过持续加大研发投入，积极开拓新药研发模式，尤其是在抗肿瘤、降糖和抗结核领域的三大重磅创新药，有望显著提升公司长期业绩。 估值优势与增长潜力并存：公司当前估值较低，考虑到其业绩高增长和创新药的市场潜力，具备较高的投资价值，维持“买入”评级。 主要内容 抗肿瘤药 WX390：双靶点疗效和安全性更高 双靶点抑制剂优势：WX390 作为 mTOR/PI3K 双靶点抑制剂，与单靶点抑制剂相比，具有剂量小、效价高、不易产生耐药性等特点，可能具有更好的疗效和安全性。 市场潜力巨大：全球 PI3K/mTOR 双靶点抑制剂市场尚为空白，辰欣药业的 WX390 处于全球第一梯队。参照 mTOR 单靶点药物依维莫司的市场表现，WX390 具有巨大的市场潜力，预计峰值收入可达 17.1 亿元，净利润 6.8 亿元。 降糖药欣格列汀：体外疗效优于现有上市药物 DPP-4 抑制剂市场前景广阔：DPP-4 抑制剂在全球降糖药市场中占据重要地位，中国市场仍有巨大增长空间。 欣格列汀的独特优势：欣格列汀作为独家品种，体外 DPP-4 抑制活性、选择性和体内降糖作用效果优于现有上市药物，预计峰值收入可达 8.5 亿元，净利润 3.4 亿元。 抗结核药 WX081：抗耐药性结核的重要力量 耐药性结核治疗需求迫切：全球耐药性结核病形势严峻，治疗难度大，死亡率高，对新型抗结核药物需求迫切。 WX081 的潜在价值：WX081 作用机制与新药贝达喹啉类似，但针对肝脏和心脏毒性进行了优化，副作用更低。预计峰值收入可达 11.0 亿元，净利润 4.4 亿元。 盈利预测与估值 盈利预测：预计 2017-2019 年 EPS 分别为 0.75 元、0.97 元、1.26 元。 投资建议：维持“买入”评级，目标价 29.10 元。 总结 本报告分析了辰欣药业在创新药研发方面的进展和潜力，认为公司在抗肿瘤、降糖和抗结核领域的三大重磅创新药具有广阔的市场前景，有望显著提升公司长期业绩。同时，考虑到公司当前估值较低，具备较高的投资价值，维持“买入”评级。