二价HPV疫苗取得Ⅲ期临床试验报告，公司后续发展值得期待

好的，我将根据您提供的报告内容和格式要求，生成一份专业分析报告。 中心思想 本报告的核心观点如下： 二价HPV疫苗市场潜力巨大： 国内HPV疫苗市场覆盖年龄段广阔，渗透率提升空间大，沃森生物的二价HPV疫苗有望凭借高性价比占据市场一席之地，预计峰值销售收入可达24.58亿元。 研发与国际化双轮驱动： 沃森生物在HPV疫苗、肺炎疫苗等重磅品种的研发上持续推进，同时积极与盖茨基金会等国际组织合作，推进WHO预认证，有望打开海外市场，为公司带来新的增长点。 维持“买入”评级： 考虑到13价肺炎疫苗和二价HPV疫苗的上市预期，以及公司后续的成长性，看好沃森生物的长期发展，维持“买入”评级。 主要内容 公司公告解读：二价HPV疫苗临床试验结果积极 公司公告显示，上海泽润生物的二价HPV疫苗Ⅲ期临床试验报告结果全面达到预设目标，且在9-14岁青少年女性中采用二针免疫程序具有良好的免疫原性和安全性。这标志着公司已完成二价HPV疫苗的临床研究阶段工作，具备了申请新药生产的必备条件。 HPV疫苗市场分析：潜力可观，国产替代空间大 国内HPV疫苗市场潜力巨大，若以10%渗透率测算，整个存量市场规模超过300亿元。若9-26岁渗透率假设为20%，27-45岁为10%，则空间最高或达1216.44亿元。沃森生物的二价HPV疫苗有望凭借良好的性价比在市场中取得一席之地。 国内HPV疫苗批签发情况：消费升级趋势明显 四价和九价HPV疫苗增长迅速： MSD四价HPV疫苗和九价HPV疫苗批签发量逐年增长，体现出强劲的消费升级趋势。 二价疫苗市场份额下降： 由于性价比优势不足，二价疫苗市场份额逐年减少。沃森生物二价HPV疫苗有望成为国内第二家获批的二价HPV疫苗，凭借性价比优势占据市场。 海外市场拓展：WHO预认证助力国际化 公司与盖茨基金会签署了承诺向国际大宗采购供货的协议，在HPV疫苗获得WHO预认证之后，将疫苗低价供应由联合国资助的低收入国家。这有望打开海外市场，为沃森生物未来进军国际市场奠定良好的基础。 产品研发与国际合作：驱动长期增长 重磅产品研发进展顺利： 公司13价肺炎结合疫苗已获得批签发，二价HPV疫苗取得Ⅲ期临床总结报告，九价HPV疫苗正在开展Ⅰ期临床研究，重组EV71疫苗目前已进入临床研究阶段。 国际合作加速海外市场拓展： 公司加强与盖茨基金会等国际组织的合作与交流，开拓国际市场，大力推进产品在海外市场的注册和出口，推动公司全面国际化战略的实施。 盈利预测与投资评级：维持“买入”评级 预计公司2020-2022年EPS分别为0.65、1.00及1.35元，对应PE分别为62、41倍及30倍。随着13价肺炎疫苗的上市，以及后续二价HPV疫苗的上市，公司业绩有望迎来强劲增长，维持“买入”评级。 总结 本报告对沃森生物的二价HPV疫苗Ⅲ期临床试验报告进行了分析，认为其临床试验结果积极，具备申请新药生产的条件。同时，报告分析了国内HPV疫苗市场的巨大潜力，以及沃森生物凭借性价比优势占据市场一席之地的可能性。此外，报告还强调了公司在产品研发和国际合作方面的进展，以及这些因素对公司长期增长的驱动作用。最后，报告维持了对沃森生物“买入”的投资评级，看好公司未来的发展前景。