每周一谈： 　　受制于海外寡头垄断，国内己二腈长期依赖进口。己二腈的生产工艺较长且催化剂体系复杂，技术壁垒很高，反应物中还含有剧毒的氰化物。从全球己二腈主要供应商来看，英威达、巴斯夫、奥德胜三大巨头几乎垄断了全球供应市场，CR3达到95%，仅英威达一家产能占比约60%。我国己二腈长期依赖进口，已投产主要产能仅为华峰集团己二酸法5万吨/年装置。 　　己二腈“卡脖子”制约国内PA66产业的发展。PA66又称尼龙66，是半透明或不透明的乳白色结晶聚合物。全球约90%己二腈用于PA66生产，其成本约占PA66的40%-50%。2020年全球尼龙市场规模达437.7亿美元左右,PA6和PA66占尼龙总消费量90%。全球尼龙6和尼龙66的消费比例约为70：30，而国内PA6和PA66消费比例约85：15。长期以来，我国PA66生产所需主材料己二腈为“卡脖子”产品，产业链利润分配掌握在国外上游公司手中，严重限制了国内尼龙66产业的发展。 　　国内实现大规模己二腈产业在即。国内企业陆续取得己二腈研发和产业化的突破，积极推动国产化进程。1）国内企业中国化学与齐翔腾达合资公司天辰齐翔投资105亿元建设100万吨/年尼龙66产业链项目，其中包含20万吨/年己二腈产能，预计将于2021年底率先投产；2）华峰集团采用己二酸催化氨化工艺，依托集团自身全球最大己二酸技术、规模和成本优势，启动建设年产30.0万吨己二腈项目；2）己二腈巨头英威达计划投资70亿元在上海建设40万吨/年己二腈项目，预计2022年投产。国际己二腈巨头英威达计划投资70亿元在上海启动建设年产40.0万吨己二腈生产基地，预计2022年投产。 　　PA66国内需求面临释放，全产业链进口替代可期。目前国内现有PA66产量不足以满足市场需求，仍需通过进口尼龙66来满足生产需要。2020年我国PA66产能56万吨/年，产量38.7万吨/年，产能利用率69.2%，开工较低；表观消费量59.2万吨，自给率为65.4%，存在20.5万吨的自给缺口。随着国内尼龙66生产技术的成熟，上游材料实现国产突破，将进一步打开尼龙66的应用和需求空间，国内尼龙66行业或将迎快速发展期。 　　市场回顾： 　　板块表现：本周中信一级石油石化指数涨跌幅-0.24%，位居30个行业指数第20位。本周上证指数涨跌幅0.29%，中信一级石油石化指数相对上证指数-0.53%。除工程服务子版块外，其余石油石化各子版块均出现不同程度跌幅，工程服务（+4.22%）、其他石化（-0.27%）、石油开采（-0.66%）、油田服务（-0.76%）、油品销售及仓储（-0.80%）、炼油（-0.89%）。 　　个股涨跌幅：本周石油石化板块领涨个股包括齐翔腾达（+12.92%）、中油工程（+12.09%）、广汇能源（+9.40%）、东方盛虹（+8.94%）、博迈科（+7.29%）等；领跌个股包括博汇股份（-6.52%）、国际实业（-5.67%）、宝利国际（-5.58%）、荣盛石化（-4.60%）、中国石油（-4.20%）等。 　　风险提示：政策风险；地缘政治加剧风险；原油价格剧烈波动风险，全球新冠疫情持续恶化风险；