2019年中国PX（对二甲苯）行业概览

中心思想 本报告的核心观点是：中国PX（对二甲苯）行业正经历从缓慢发展到快速扩张的转变。这一转变受到下游PTA需求旺盛、本土化率提升以及政府政策支持等积极因素的驱动，但也面临技术瓶颈、环保压力以及公众认知等挑战。未来，中国PX行业将遵循“五化”协同发展战略，并积极进行全球化扩张。 中国PX行业发展现状与挑战并存 中国PX行业长期以来受制于公众认知、产能投放受阻以及民营资本参与不足等因素，发展相对缓慢。然而，近年来下游PTA需求的持续增长以及政府对石化产业的支持政策，为PX行业发展提供了强劲动力。与此同时，环保与安全问题、技术瓶颈以及国际市场竞争等挑战依然存在，需要行业企业积极应对。 市场规模增长潜力巨大，但需警惕产能过剩风险 过去五年，中国PX行业市场规模年复合增长率为4.1%，未来五年预计将快速增长，但2022年后增长将趋于平缓，这主要是因为大量PX项目的投产将导致产能过剩，从而影响PX价格。因此，行业需要关注产能控制和市场风险。 主要内容 中国PX行业市场综述 行业定义与分类 PX是一种重要的基础有机化工原料，主要用于生产PTA和DMT等芳烃类化工产品，最终应用于化纤、轻工、电子、建筑等领域。PX的生产工艺复杂，涉及芳烃抽提、歧化及烷基转移、甲苯甲醇烷基化、C8芳烃异构化和PX分离五个主要步骤。 行业发展历程 中国PX行业发展历程可分为启蒙阶段（1977-2002年）、探索阶段（2003-2014年）和快速发展阶段（2015年至今）三个阶段。其中，探索阶段受公众认知不足和安全事故影响，发展缓慢；快速发展阶段则得益于民营资本的积极参与和政府政策支持，产能快速扩张。 行业市场现状 PX价格受原油价格波动影响较大，但近年来随着产能增加，价格趋于稳定。下游PTA是PX的主要应用领域，两者价格高度相关。 行业产业链分析 PX产业链上游包括原材料供应商（原油、石脑油等）和技术设备供应商；中游为PX生产企业；下游主要为PTA生产企业。上游原材料成本占比较高，技术和设备依赖进口。下游PTA行业集中度较高，大型民营企业占据主导地位。 行业市场规模 2014-2018年，中国PX行业市场规模（按产量计）从860万吨增长到1010万吨，年复合增长率为4.1%。未来五年，预计将快速增长至2856万吨，但需警惕产能过剩风险。 中国PX行业驱动因素 下游市场供不应求 下游PTA及其应用场景的旺盛需求为PX提供了充足的市场空间。近年来，中国PTA行业发展迅速，进口依赖度大幅下降，但消费量持续增长，带动PX需求增长。 本土化水平较低，存在巨大上升空间 中国PX长期依赖进口，进口依赖度高，本土化率低，这为国内企业提供了巨大的发展空间。 中国PX行业制约因素 技术难题短期内难以突破 PX生产技术复杂，存在技术瓶颈，本土化专利技术应用不足，依赖进口技术。 环保与安全问题日益严峻 PX生产过程存在环保和安全风险，公众认知不足也加剧了项目推进的难度。 中国PX行业政策分析 政府出台了一系列政策，鼓励PX行业发展，包括产业布局规划、环境保护政策、项目投资政策以及生产经营管理政策。 中国PX行业发展趋势 遵循“五化”协同发展 未来，中国PX行业将遵循“五化”（炼化一体化、装置大型化、生产清洁化、产品高端化和产业园区化）协同发展战略。 全球化扩张与布局 “一带一路”倡议为中国PX行业提供了全球化扩张的机遇，企业将积极整合境外资源，拓展国际市场。 中国PX行业竞争格局 中国PX行业竞争格局呈现二元化特征，国有企业占据主要市场份额，但民营企业近年来发展迅速，竞争日益激烈。 中国PX行业典型企业分析 报告分析了中国石化扬子石油化工有限公司、福建福海创石油化工有限公司和浙江石油化工有限公司等典型企业的竞争优势。 总结 本报告对中国PX行业进行了全面的分析，指出其发展机遇与挑战并存。下游需求增长和政府政策支持是行业发展的驱动力，而技术瓶颈、环保压力和公众认知是行业面临的主要挑战。未来，中国PX行业将朝着“五化”协同发展和全球化扩张的方向发展，但需要企业积极应对挑战，实现可持续发展。 行业需要加强技术创新，提高环保和安全水平，提升公众认知，才能在激烈的市场竞争中保持领先地位。 同时，产能过剩的风险也需要引起重视，避免盲目扩张，实现行业健康有序发展。