新材料周报：华谊集团宣布收购上海华谊工业气体60%股权，陶氏又布局一款生物基产品-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点：

　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报2778.72点，环比上涨2.25%。其中，涨幅前五的有博迁新材(21.95%)、祥源新材(12.44%)、晨光新材(12.32%)、福斯特(11.82%)、联瑞新材(8.95%)；跌幅前五的有安集科技(-4.88%)、阿科力(-3.87%)、金博股份(-3.66%)、宏柏新材(-3.52%)、凯赛生物(-2.96%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5069.09点，环比上涨5.36%；申万三级行业显示器件材料指数收报998点，环比上涨4.65%；中信三级行业有机硅材料指数收报5022.44点，环比上涨2.64%；中信三级行业碳纤维指数收报937.36点，环比下跌2.19%；中信三级行业锂电指数收报1504.13点，环比上涨2.16%；Wind概念可降解塑料指数收报1406.02点，环比下跌0.06%。

　　华谊集团宣布收购上海华谊工业气体60%股权。近日，华谊集团发布公告：公司拟支付约8.32亿元现金收购关联方上海华谊控股集团有限公司持有的上海华谊工业气体有限公司60%股权。上海华谊为华谊集团控股股东，本次收

　　购完成后，上海华谊还持有工业气体公司40%股权。华谊集团称，本次收购，是为了避免同业竞争。（资料来源：华谊集团、长江商报、化工新材料）

　　陶氏又布局一款生物基产品。获悉，陶氏公司在2024年德国橡胶会议(DKT)上宣布推出NORDEL？REN乙烯丙烯二烯三元共聚物(EPDM)，是一种EPDM生物基橡胶材料，可用于汽车、基础设施（如建筑型材、屋顶膜、电线电缆）和消费应用。NORDEL？RENEPDM通过使用来自其他行业的生物残渣作为原材料，不会消耗额外的土地资源，也不会与食物链竞争，目前该材料已通过ISCCPLUS认证。NORDEL？RENEPDM的问世是陶氏持续努力实现碳中和的一部分，与传统的Ziegler-Natta工艺相比，能耗降低了24%，因此标准NORDEL？EPDM等级的碳足迹降低了39%，这已通过第三方生命周期分析(LCA)验证。（资料来源：化工新材料、生物基能源与材料）

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保

　　持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向

　　延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

中心思想

本报告的核心观点是：基础化工行业近期表现强劲，部分细分领域涨幅显著，主要受半导体材料国产化加速、下游需求增长以及新能源产业蓬勃发展等因素驱动。同时，行业内也出现了一些重要的并购重组和新产品布局，例如华谊集团收购上海华谊工业气体60%股权以及陶氏推出生物基EPDM橡胶材料，这些都预示着行业未来的发展方向。报告建议关注半导体材料、特种气体、电子化学品、高分子材料以及新能源材料等领域的龙头企业。

行业整体向好，部分细分领域表现突出

本周Wind新材料指数上涨2.25%，多个子行业也呈现上涨趋势，其中半导体材料指数涨幅最高，达到5.36%。这表明基础化工行业整体向好，部分细分领域发展势头强劲。然而，碳纤维指数下跌2.19%，显示出行业内部发展的不均衡性，需要进一步分析具体原因。

行业热点事件驱动市场波动

华谊集团收购上海华谊工业气体60%股权以及陶氏推出生物基EPDM橡胶材料等事件，对市场产生了积极影响，体现了行业整合和绿色环保发展趋势。这些事件也为投资者提供了新的投资机会，需要进一步评估其长期影响。

主要内容

整体市场行情回顾

本周Wind新材料指数收报2778.72点，环比上涨2.25%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数、申万三级行业显示器件材料指数、中信三级行业有机硅材料指数以及中信三级行业锂电指数均上涨，而中信三级行业碳纤维指数和Wind概念可降解塑料指数则下跌。报告提供了各个子行业指数的具体数据和图表，直观地展现了市场行情。

重点关注公司周行情回顾

报告详细分析了本周涨跌幅前十的公司，并列出了其代码、名称、涨跌幅和市值等关键信息。其中，博迁新材涨幅最大，达到21.95%；安集科技跌幅最大，达到-4.88%。报告还对雅克科技和联泓新科两家公司发布的2024年半年度业绩预告进行了简要解读，分析了其业绩增长的原因和未来发展前景。

近期行业热点跟踪

本节重点关注了四个行业热点事件：陶氏布局生物基产品、华谊集团收购上海华谊工业气体、巨化集团高端新材料项目开工以及万华化学POE产品首批发车。这些事件反映了行业的技术创新、产业整合以及绿色发展趋势。

风险提示

报告最后列出了下游需求不及预期、产品价格波动风险以及新产能释放不及预期等风险因素，提醒投资者注意投资风险。

总结

本报告通过对基础化工行业近期市场行情、重点公司表现、行业热点事件以及相关数据的分析，全面展现了该行业的整体发展态势。报告指出，半导体材料国产化加速、下游需求增长以及新能源产业蓬勃发展是推动行业增长的主要动力。同时，行业整合和绿色环保发展趋势日益明显。报告建议投资者关注相关领域的龙头企业，但同时也需注意潜在的风险因素。报告数据主要来源于Wind，并附带了图表直观地展现了数据变化。报告最后也包含了分析师声明和一般声明，确保报告的客观性和独立性。

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