涂料合成树脂 头豹词条报告系列

涂料合成树脂行业分析报告

中心思想

• 市场规模波动与结构性问题： 2022年中国涂料合成树脂市场规模为802亿元，受多种因素影响，市场规模经历波动。行业存在结构性产能过剩，高端产品依赖进口。
• 行业特征与竞争格局： 行业准入门槛较高，技术研发实力是关键。市场集中度较低，竞争激烈，但头部企业占据优势。
• 发展趋势与国产替代： 行业正朝着高性能、专用化方向发展，技术创新是关键。国产替代加速，技术力强的企业将占据更多市场份额。

主要内容

行业概述

行业定义

合成树脂是由乙烯、丙烯等单体通过聚合反应形成的高分子聚合物，以合成树脂为主要成膜物质的涂料称为合成树脂涂料。其机械性、装饰和防护等综合性能均优于油脂涂料及天然树脂涂料。

行业分类

• 按化学组成结构分： 丙烯酸树脂、醇酸树脂、环氧树脂是中国三大合成树脂涂料，分别约占30%、24%、21%。
• 按产品类别分： 通用树脂和专用树脂。

行业特征

1. 准入门槛高： 包括环保、技术、人才、客群认证等进入壁垒。
2. 供给需求： 需求回暖，但结构性产能过剩，高端产品进口依存度高。
3. 竞争环境： 低端领域竞争激烈，高端领域缺少技术。新进入者威胁小，替代品威胁较大。
4. 发展前景： 突破核心技术，加速国产替代，扩展市场规模，优化竞争格局。

发展历程

中国合成树脂行业经历了萌芽期、启动期、震荡期，目前处于高速发展阶段。

• 萌芽期： 20世纪50年代，中国开始试生产合成树脂。
• 启动期： 70年代，乙烯等单体生产开启，合成树脂产能增长。
• 震荡期： 21世纪初，外资收购，绿色转型，竞争格局变化。
• 高速发展期： 2016年至今，十三五规划颁布后，产量快速上涨，但核心技术仍不成熟。

产业链分析

产业链构成

• 上游： 石油、天然气等化工原材料企业，甲醛、苯酚等有机化工材料企业，秸秆谷物、葡萄糖等生物原材料企业。
• 中游： 聚乙烯、环氧树脂等合成树脂生产商。
• 下游： 涂料企业及各终端应用领域，如家具、房地产、船舶、汽车、化工器械等。

产业链上游

石油天然气价格受地缘政治、国家政策及市场供需影响。有机化工材料受环保政策影响，盈利受限。生物原材料如秸秆葡萄糖有发展潜力。

产业链中游

合成树脂市场呈现结构性过剩，高性能产品仍需依赖进口。生产成本受大宗商品价格上涨影响。企业能否成功转移上游原材料价格波动风险，取决于环保、技术、人才和客群认证等四个核心要素。

产业链下游

涂料对合成树脂价格的议价能力较弱。2022年中国涂料行业市场规模为4,918.1亿元。建筑涂料市场规模最大。

市场规模

2022年中国涂料合成树脂市场规模为802亿元。预计2027年市场规模将达到1097.6亿元。

政策梳理

• 规范类政策： 《石化和化学工业“十二五”发展规划》、《“十三五”材料领域科技创新专项规划》。
• 指导性政策： 《中国制造2025》、《国家创新驱动发展战略纲要》、《塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》。

竞争格局

中国合成树脂行业集中度低，市场份额相对分散。

• 第一梯队： 中国石油和中国石化，市场份额领先。
• 第二梯队： 上海石化、中泰化学、圣泉集团等，技术创新和专利积累出色。
• 第三梯队： 彤程新材、星辉环材等，在技术创新、产品研发等方面表现出活力。

代表企业分析

• 广东光华科技股份有限公司： 财务数据分析，竞争优势为先进的专业化学品服务商。
• 中国石油化工集团有限公司： 竞争优势为上中下游一体化，避免上游涨价带来的风险。
• 济南圣泉集团股份有限公司： 竞争优势为生物质精炼技术，产业链一体化，合成树脂业务占比高。

总结

本报告分析了中国涂料合成树脂行业的市场现状、发展趋势和竞争格局。 行业面临结构性产能过剩和高端产品依赖进口的问题，但随着技术进步和政策支持，市场规模有望持续增长。 行业竞争激烈，头部企业占据优势，技术创新和产业链一体化是企业发展的关键。 未来，高性能、专用化合成树脂将成为发展重点，国产替代将加速。