计算机行业周报（20240603-20240607）：国办印发医卫改革任务，关注医疗信息化

中心思想 计算机行业短期调整与长期机遇 本周计算机（中信）指数下跌4.63%，跑输大盘，反映短期市场风险偏好影响下的调整。然而，报告维持对6月市场的乐观判断，并强调7月三中全会临近，围绕战略科技力量的新质生产力有望迎来政策红利，为商业航天、军工、AI、信创等新兴产业带来长期增长机遇。 政策驱动下的医疗信息化加速 国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，明确将数字化赋能医改作为重点，推动医疗卫生机构信息互通共享、健康医疗数据资源开发利用、医疗服务“掌上办/网上办”以及医疗医药数据要素整合。这一政策指引预计将显著加速医疗信息化建设，促进医疗数据要素落地，并带动数字医疗市场规模持续扩大。 主要内容 一、行业周观点 板块走势回顾与市场表现分析 指数表现： 本周（6月3日-6月7日）计算机（中信）指数下跌4.63%，跑输创业板指数（-1.33%）和上证指数（+2.48%）。近五日计算机行业跌幅居前五，全年维度下跌21.40%，短期调整幅度较大，主要受政策及市场风险偏好影响，中小盘股加速调整出清。 个股涨跌幅： 板块周涨幅前三为万集科技（20.78%）、金溢科技（19.88%）、高新兴（12.42%）；板块跌幅前三为吉大正元（-23.51%）、立方数科（-21.61%）、ST易联众（-21.07%）。 产业动态与未来投资展望 产业亮点： 6月3日，北京“车路云一体化”新基建发布招标公告，总投资额99.39亿元；6月6日，海南文昌商业航天发射场二号发射工位竣工；6月8日，SpaceX星舰第四次试飞圆满完成，商业航天海内外持续迎来新发展。 政策利好： 6月6日，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，进一步推进医疗数字化建设。 投资建议： 随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利。建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 二、国办印发任务，关注医疗信息化机会 （一）国办印发任务，医疗信息化有望加速 政策发布： 2024年6月6日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。 数字化赋能医改重点： 推进数字化赋能医改是“任务”的重点之一，具体措施包括深入开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动、推动健康医疗领域公共数据资源开发利用、推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”、整合医疗医药数据要素资源，以及围绕创新药等重点领域建设成果转化交易服务平台。这些举措有望加速医疗信息化进程。 （二）政策指引，医疗数据要素有望加速落地 医保信息化基础： 2018年国家医保局成立后，我国医保信息化建设加速，2022年全国统一医保信息平台基本建成并投用，为医疗数据要素化奠定了坚实基础。 数据要素化推进： 《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》明确提出整合医疗医药数据要素资源，并推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”。 应用场景需求： 商业保险等主体对医保数据需求旺盛，预示着医保数据要素有望加速落地和应用。 （三）医院IT支出稳步增长，数字医疗市场规模逐渐扩大 医院信息化投入趋势： 据CHIMA数据，2021-2022年，12.3%的受访医院在信息化方面投入2000万元以上，11.7%的医院投入低于50万元。与2018-2019年度相比，高投入比例提升5.3pct，低投入比例减少8.6pct，表明我国医院信息化投入正逐步加强。在信息化投入预算占比方面，三级医院整体投入占比高于三级以下医院，其中4%的三级医院投入占比达到5%以上，接近30%的三级医院投入占比1%以上。 数字医疗市场规模增长： 5G、人工智能、云计算、大数据、远程医疗等科学技术的迅速发展，带动了中国数字医疗市场规模的增长。据中商产业研究院数据，2022年中国数字医疗市场规模达1954亿元，近五年年均复合增长率为30.73%。分析师预测2024年市场规模将进一步增至4130亿元。 （四）投资建议与相关标的 投资建议： 国办新发布的医改任务有望推动医疗信息化节奏提速。 相关标的： 建议关注卫宁健康、润达医疗、国新健康、创业慧康、嘉和美康、久远银海、万达信息、思创医慧等。 三、风险提示 政策推进不及预期。 行业竞争加剧。 技术发展不及预期。 总结 本周计算机行业指数虽有所回调，但报告维持对6月市场的乐观判断，并强调7月三中全会可能带来的科技强国政策红利，为新兴科技领域注入增长动力。当前，医疗信息化成为行业关注的核心主线，国务院办公厅印发的医卫改革任务明确将数字化赋能医改作为重点，这将加速医疗信息化建设、推动医疗数据要素落地，并进一步扩大数字医疗市场规模。投资者应重点关注医疗信息化领域的优质标的，同时警惕政策推进、行业竞争和技术发展不及预期等潜在风险。