化工新材料行业周报：英伟达获授权暂停断供A100和H100订单，中化蓝天年产15万吨电解液工厂顺利开工

中心思想 新材料市场波动与国产化机遇 本周Wind新材料指数整体下跌4.07%，多数子行业指数亦呈现不同程度下滑，其中碳纤维和锂电指数跌幅较大。尽管市场整体承压，但半导体材料、电子化学品等细分领域因国产化加速和下游需求推动，仍展现出显著的产业红利和投资潜力，头部企业如华特气体、安集科技、鼎龙股份等表现突出。 关键技术进展与产业布局深化 在行业热点方面，英伟达获得授权可继续向中国客户供应高性能AI芯片，缓解了市场对断供的担忧。同时，中化蓝天15万吨/年电解液工厂的开工，标志着国内新能源材料制造向绿色化、智能化迈进。三星显示退出LCD业务并转让专利给TCL华星，以及三星在可折叠OLED面板和半导体产能上的战略布局，均预示着显示和半导体产业的技术迭代与竞争格局演变。 主要内容 整体市场行情回顾 新材料指数及子行业表现 本周（截至2022年9月4日），Wind新材料指数收报4704.36点，环比下跌4.07%。六个主要子行业中，申万三级行业半导体材料指数下跌1.44%至7999.38点；申万三级行业显示器件材料指数下跌3.39%至972.03点；中信三级行业有机硅材料指数下跌4.08%至9815.87点；中信三级行业碳纤维指数跌幅最大，下跌9.67%至4867.03点；中信三级行业锂电指数下跌6.53%至4564.25点；Wind概念可降解塑料指数下跌1.50%至1916.17点。 重点关注公司周行情回顾 周涨跌幅前十 本周涨幅前五的公司包括华特气体（29.15%）、光威复材（14.1%）、鼎龙股份（3.68%）、利安隆（3.58%）、安集科技（3.48%）。跌幅前五的公司包括金博股份（-10.77%）、普利特（-9.59%）、濮阳惠成（-8.91%）、山东赫达（-8.54%）、回天新材（-8.22%）。 重要公告 多家重点公司发布2022年半年度报告，业绩表现分化： 国恩股份（002768.SZ）：上半年实现营收61.32亿元，同比增长47.76%；归母净利润3.79亿元，同比增长7.63%。 方大炭素（600516.SH）：上半年实现营收26.71亿元，同比增长12.98%；归母净利润3.41亿元，同比降低32.14%。 沃特股份（002886.SZ）：上半年实现营收7.28亿元，同比减少4.06%；归母净利润0.11亿元，同比减少73.36%。 安集科技（688019.SH）：上半年实现营收5.03亿元，同比增长77.86%；归母净利润1.27亿元，同比增长75.75%。 中简科技（300777.SZ）：上半年实现营收3.15亿元，同比增长56.63%；归母净利润1.85亿元，同比增长96.70%。 雅克科技（002409.SZ）：上半年实现营收20.59亿元，同比增长14.16%；归母净利润2.81亿元，同比增长16.25%。 长鸿高科（605008.SH）：上半年实现营收14.24亿元，同比增长83.66%；归母净利润1.33亿元，同比增长59.34%。 南大光电（300346.SZ）：上半年实现营收8.47亿元，同比增长91.31%；归母净利润1.44亿元，同比增长68.85%。 华特气体（688268.SH）：上半年实现营收8.84亿元，同比增长36.51%；归母净利润1.18亿元，同比增长79.40%。 重点公司估值一览 报告提供了截至9月2日收盘价的重点公司估值表，涵盖了EPS（2021A-2024E）和PE（2021A-2024E）等关键财务指标，为投资者提供了参考依据。 近期行业热点跟踪 英伟达获得授权，暂停断供 A100 和 H100 订单 当地时间9月1日，英伟达发布公告称，已获得美国政府批准，可在2023年3月1日前继续向美国客户出口（到中国）的产品提供A100，并可在2023年9月1日前继续履行A100和H100的订单。此前，美国曾限制英伟达向中国和俄罗斯销售高性能人工智能芯片A100和H100。 中化蓝天年产 15 万吨电解液工厂顺利开工 9月1日，中国中化旗下中化蓝天年产15万吨锂离子电池电解液项目在浙江省长兴县开工，总投资9亿元，预计2023年12月机械竣工。该项目将打造集“绿色、零排放、精细化、智能化”为一体的先进制造工厂，采用“绿电”技术，实现工业废水100%回收零排放，并通过数智化系统提升生产效率高达33%。 彻底退出 LCD，三星显示将约 2000 项相关专利转让 TCL 华星 9月1日，三星显示宣布将全球约2000项LCD相关专利转让给TCL华星，其中包括577项美国专利，标志着三星显示彻底退出LCD业务。此举进一步巩固了三星显示与TCL华星的合作关系。 三星拟将 CPI 膜用于平板电脑的可折叠 OLED 面板 8月30日，三星显示器正考虑将超薄玻璃（UTG）和透明聚酰亚胺（CPI）薄膜同时用于平板电脑和笔记本电脑的可折叠OLED面板盖板。尽管三星目前在智能手机上主要使用UTG，但对于更大尺寸设备，CPI薄膜仍在考虑范围内。 三星计划扩大半导体产能至 100 万亿韩元 8月28日，韩国媒体披露三星电子计划在韩国京畿道平泽市再建3条半导体产线，预计总投资将达100万亿韩元（约740亿美元）。平泽工厂目前拥有两条产线，第3条产线预计下半年完成，第4条产线已开始初步建设，未来将增至6条产线。 相关数据追踪 半导体市场与集成电路贸易数据 本周费城半导体指数收报2599.26点，环比下跌7.12%。 2022年7月，中国集成电路出口金额为127.23亿美元，同比下跌5.31%，环比下跌8.7%；集成电路进口金额为344.78亿美元，同比下跌2.74%，环比下跌4.08%。 NAND Flash和DRAM DDR3的日度价格图显示，存储芯片价格存在波动。 风险提示 报告提示了以下风险：下游需求不及预期、产品价格波动风险、新产能释放不及预期等。 总结 本周化工新材料市场整体呈现回调态势，Wind新材料指数及多数子行业指数下跌，其中碳纤维和锂电板块跌幅居前。尽管市场波动，但半导体材料国产化进程加速，以及新能源材料领域的投资热度不减，为行业提供了结构性增长机遇。英伟达获得对华芯片供应授权，缓解了部分市场担忧；中化蓝天电解液工厂的开工，展现了国内新能源材料产业在绿色化、智能化方向的积极布局。同时，三星在显示和半导体领域的战略调整，预示着全球高科技产业的持续演进。投资者需密切关注下游需求变化、产品价格波动及新产能释放情况，以应对潜在风险。