化工&新材料行业周报：轮胎企业业绩预增，海外市场竞争力不断提升

好的，我已按照您的要求，对您提供的行业周报内容进行了总结和分析，以下是报告的 Markdown 版本：

2024-2-4 行业周报总结分析

中心思想

本报告主要分析了近期化工及新材料行业，特别是轮胎和氟化工的市场动态，并对其他细分领域如纯碱、光伏材料、锂电材料、生物柴油、电子化学品、基建地产产业链以及农药化肥等进行了跟踪。核心观点如下：

• 轮胎行业： 轮胎企业业绩预增，海外市场竞争力不断提升，建议关注赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎等。
• 氟化工行业： 制冷剂价格延续上涨趋势，国内供给受限，供需格局转变，建议关注永和股份、三美股份、巨化股份。

主要内容

一、细分领域跟踪

1. 重点行业和产品情况跟踪

• 轮胎： 轮胎企业业绩预增，海外市场竞争力不断提升。2023年轮胎行业在需求复苏和原材料价格回调的背景下，销量和盈利大幅提升。国内轮胎企业积极进行全球化布局，凭借性价比优势提高全球市场占有率。近期，多家轮胎企业发布业绩预告，同比均呈现大幅增长。
• 氟化工： 制冷剂价格延续上涨趋势。中国是全球最大的HFCs生产、消费和出口国。配额政策对供给端形成限制，三代制冷剂进入配额管控的第一阶段，供需结构明显转变，具有价格和利润的改善空间。本周三代制冷剂R125、R134a、R32价格均有所上涨。

2. 氟化工新材料：市场供应量偏紧，制冷剂价格继续上行

• 制冷剂市场价格上行，月度订单成交价格逐步向高价靠拢，国内HFCs市场涨势依旧明确，预计后续海外市场价格有望逐步提升。
• 上游原料行情弱势，成本面支撑不足：液氯价格先涨后跌，整体仍在高位，液氯价格上涨，二氯甲烷价格下降，三氯乙烯价格下降，四氯乙烯行业开工逐步回升至高位。
• 本周萤石市场弱稳运行，下游市场采购意愿不足，交投趋于冷清；氢氟酸成本支撑欠缺，淡季需求下原料消耗有限，叠加部分地区雨雪天气，运费有所上涨，节前交投预计持续偏淡。

3. 纯碱：纯碱市场价格暂稳运行，供需处于紧平衡状态

• 国内纯碱市场价格暂稳运行。纯碱供应端产量暂稳，前期检修厂家目前陆续恢复，整体行业开工有所回升。
• 下游用户目前持续刚需拿货，采购积极性较为乐观；重碱下游用户目前纯碱现货库存量一般，以少量补货为主。
• 目前国内纯碱供应量充足，由于临近春节，下游节前备货情绪较浓，整体下游轻碱需求较为乐观，个别区域持续轻重碱价格倒挂，国内纯碱市场处于紧平衡状态。

4. 光伏/风电材料：EVA 出厂价格稳定，个别地区市场价格窄幅走高

• 国内EVA出厂价格稳定，个别地区市场价格窄幅走高。截至本周四，国内EVA市场均价为12533元/吨，与上周同期相比均价上升42元/吨，涨幅0.34%。
• 供给端，EVA生产装置运行稳定，供应稳定；需求端，下游需求低迷，市场成交继续收缩；成本端，乙烯价格小幅走高，醋酸乙烯价格维持稳定。预计下周EVA价格变动不大。

5. 锂电化工新材料：下游需求刚需跟进，锂电材料价格基本持稳

• 本周(1月27日-2月2日)锂电化工新材料价格基本稳定。
• 碳酸锂市场价格上升，六氟磷酸锂市场价格不变，国内电解液市场价格不变，正极材料价格不变，负极材料市场价格不变，锂电池前驱体价格不变，隔膜价格不变，碳酸二甲酯价格下降，方形三元动力电芯市场价格不变。

6. 生物柴油：生物柴油技术先驱 BDI 公司被收购

• 生物柴油通常指以植物油、动物油脂、餐饮废油等为原料，利用物理或化学的方法而制备出的一种液体燃料，可直接或与石油基柴油调配后使用，是典型的绿色能源。
• 总部位于奥地利的BDI生物能源国际公司，作为生物柴油工艺技术的全球领导者，近日被EOSS Industries Holding GmbH、 Kanzler Verfahrenstechnik (KVT) 和 Rieckermann 集团收购。

7. 电子化学品：华虹无锡 12 英寸线完成扩产，总产能 9.45 万片/月

• 华虹无锡12英寸产线已经完成了一期的增资扩产，新增12英寸产品投片2.95万片/月，实现了一期项目月产9.45万片总目标。
• 电子级双氧水、电子级硫酸、电子级氨水、电子级氢氟酸、显影液、蚀刻液、电子级磷酸价格与上周持平。

8. 基建地产产业链：电石法 PVC 价格下降，纯 MDI 价格持平

• 本周国内PVC价格下跌。供应端，部分企业因装置问题临时停车，本周PVC生产装置开工有所下滑；成本端，电石价格下跌，乙烯价格上升；需求端，下游制品企业临近节假日开工率减少，需求表现清淡；利润端，本周PVC（电石法）毛利上升，PVC(乙烯法)毛利下降。
• 本周，纯MDI、聚合MDI、TDI价格持平。

9. 农药化肥：草甘膦价格下降，磷酸一铵、二铵价格下跌

• 本周草甘膦价格为2.53万元/吨，较上周上升17元/吨，毛利为1350.55元/吨，较上周上升50.85元/吨。
• 本周磷酸一铵价格下降、磷酸二铵价格持平。

二、行情表现

1. 市场整体表现

• 本周沪深300指数下跌6.40%，CS基础化工指数下跌16.45%，在31个中信一级行业中排名第21。
• 证监会优化融券机制，全面暂停限售股出借，并将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用。

2. 细分板块及个股表现

• 本周有机硅、碳纤维、其他化学原料板块跌幅居前。
• 本周中信基础化工一级行业下478家上市公司中，5家上涨，472家下跌。
• 涨幅前三的个股为中农联合、乐通股份、赛轮轮胎；跌幅前三的个股为丰山集团、宏柏新材、三孚新科。

三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪

1. 重点公司公告

• 多家公司发布年度业绩预告，业绩表现分化明显。部分公司业绩大幅增长，如惠城环保、容大感光、赛轮轮胎等；部分公司业绩下滑或亏损，如华润材料、天华新能、联创股份、利尔化学、飞凯材料、扬帆新材、黑猫股份、海新能科、安迪苏、中欣氟材、中农联合、天铁股份、高盟新材、沃特股份、宏柏新材、富淼科技、巨化股份、瑞华泰、皖维高新等。
• 凯立新材、龙星化工、湘潭电化、百傲化学、沧州明珠等公司发布融资或项目进展公告。

2. 行业重要新闻

• 美国国防部更新涉军中企名单，长江存储等企业在列。
• 上海市优化住房限购政策，非沪籍单身人士可在外环外限购一套住房。
• TCL科技预计2023年净利预增超700%，面板产业回暖。
• 轮胎企业业绩水涨船高，森麒麟发布业绩预告，预计2023年净利润13亿元—14.2亿元。

总结

本周化工及新材料行业整体表现不佳，但细分领域和个股表现差异较大。轮胎行业受益于需求复苏和海外市场拓展，多家企业业绩预增；氟化工行业受政策驱动，制冷剂价格上涨。投资者应关注行业政策变化、市场供需关系以及公司基本面，谨慎选择投资标的。