新材料行业周报：美国半导体制裁再升级，产业链国产化势在必行-摩熵咨询

AI精读报告

中心思想

半导体国产化：战略必然与市场机遇

美国对中国半导体产业的制裁升级，凸显了中国实现半导体产业链国产化的紧迫性和战略必然性。国家政策的大力支持和产业投资的持续增长，为国内半导体材料及相关新材料企业带来了重要的发展机遇。

新材料行业：多元化增长与投资潜力

新材料行业整体呈现多元化增长态势，尤其在OLED材料、军工材料、尾气催化材料、医药CDMO以及可降解塑料等领域展现出高确定性成长和巨大的投资潜力。

主要内容

市场表现与行业趋势分析

上周新材料股票行情：新材料板块33%个股周度上涨
- 覆盖个股跟踪：
  - 瑞联新材： 国内OLED和液晶材料领先企业，医药中间体CMO/CDMO业务发展迅速。OLED材料全球市占率高，新型蓝色荧光材料解决寿命问题。医药中间体核心产品PA0045专供罗氏制药，另有多个在研项目。
  - 昊华科技： 整合中国昊华12家研究院，主营特种气体、氟材料、航空材料。军品业务随国防开支增长，民用航空领域潜力巨大。特种含氟电子气体项目预计2021年下半年投产，拟成立昊华气体做大做强电子气体业务。
  - 濮阳惠成： 顺酐酸酐衍生物、功能材料中间体等精细化学品供应商。产能通过收购和新建项目大幅提升。深耕芴类蓝光材料，OLED材料业务成为新利润增长点。
  - 万润股份： 业务横跨信息材料、环保材料和大健康。OLED材料业务布局领先，车用沸石长期需求增长。
  - 彤程新材： 通过收购科华微电子进入电子化学品领域，专注于光刻胶研发。拟投资建设可生物降解材料项目，与巴斯夫合作生产销售PBAT。
  - 利安隆： 全球领先的高分子材料抗老剂供应商，受益下游烯烃扩产，产能逐步释放。
  - 阿科力： 开发光学级环烯烃聚合物产品（COC/COP），在国产替代上处于领跑位置，市场空间广阔。
- 重点公司公告：
  - 中芯国际-U： 收到美国商务部出口限制，部分美国设备、配件及原物料须申请出口许可证，公司正评估影响并积极沟通。
  - 晶瑞股份： 拟发行可转换债券募集资金用于高端光刻胶研发项目，并拟采购韩国ASML光刻机设备。
  - 广信新材： 全资子公司湖南广裕年产1,920吨光刻胶建设项目获环评批复。
- 股票涨跌排行：
  - 上周新材料板块100只个股中，33只上涨（占比33%），62只下跌（占比62%）。
  - 涨幅前五：广信材料、晶瑞股份、多氟多、回天新材、普利特。
  - 跌幅前五：强力新材、沪硅产业-U、中芯国际、新纶科技、艾可蓝。
上周新材料板块行情：新材料指数跑输创业板指1.04%
- 截至9月30日，上证综指收于3218.05点，较上上周五下跌0.04%；创业板指报2574.76点，较上上周五上涨1.35%。
- 新材料指数报3209.76点，较上上周五上涨0.31%，跑输创业板指1.04%。
- 半导体材料指数报1677.44点，较上上周五下跌1.19%，跑输创业板指2.54%。
- 液晶显示指数报10129.46点，较上上周五下跌0.28%，跑输创业板指1.63%。
- OLED指数报2762.58点，较上上周五下跌0.7%，跑输创业板指2.05%。
- 尾气治理指数报2029.59点，较上上周五上涨0.78%，跑输创业板指0.57%。