医用超声设备

中心思想

国产替代与市场份额扩张

本报告的核心观点是，尽管国内医用超声设备厂商在中低端市场已占据一席之地，但高端市场仍由跨国品牌主导。具备产能和性价比优势的企业，以及在海内外营销渠道有优势的企业，有望受益于国产替代政策，扩大市场份额。

政策驱动与市场增长

国内医用超声设备市场规模持续增长，受益于居民健康意识提高、体检需求增加以及医疗新基建政策的推动。国产厂商应抓住机遇，积极开拓国内外市场，提升产品质量和技术水平，以增强综合竞争力。

主要内容

行业定义与分类

医用超声设备是利用超声波进行医疗诊断或治疗的设备。

• 超声诊断设备：通过发射和接收超声波，为医生提供诊断依据，主要分为A型、B型、M型、D型超声。
• 超声治疗设备：包括超声手术设备（如超声刀、超声碎石系统）和超声聚焦治疗设备，常用于肿瘤治疗。

行业特征

医用超声设备行业具有较高的进入壁垒，主要体现在市场渠道和技术壁垒两方面。

• 市场渠道壁垒：医疗器械行业的销售网络和售后服务体系的建立和完善需要大量的资源投入。
• 技术壁垒：核心技术属于专利技术或非专利专有技术，难以直接从市场中获得或借鉴，需要长时间的市场实践和积累。

发展历程

医用超声设备的发展经历了启动期、发展期和高速发展期三个阶段。

• 启动期（1900~1949）：超声波由最初的用于水下探测与定位逐渐发展至应用于医学治疗以及诊断领域。
• 发展期（1950~1990）：超声技术在医学领域的应用已发展多年，技术日渐成熟并且带动了相关医疗器械的发展。
• 高速发展期（1991~2023）：医学超声影像设备逐渐向价格低廉的便携式超声诊断仪以及综合化、自动化、定量化和多功能等两个方向发展。

产业链分析

医用超声设备产业链包括上游原材料、中游设备制造商和下游应用场景。

• 上游环节：原材料主要有元器件、软件以及其他原材料构成，电子元器件成本占比最高。
• 中游环节：国内医用超声设备的市场份额主要由外资品牌占据，国产品牌在中低端产品领域的国产化替代卓见成效，正逐渐向高端产品渗透。
• 下游环节：医用超声设备应用场景一般以医疗机构和体检中心为主，家庭用户占比较小。

行业规模

中国医用超声设备市场规模由2017年的86.3亿元增长至2022年的122亿元，年均复合增速为7.2%。预计未来5年，行业市场规模将以8%的年复合增速持续增长，2027年市场规模将达179.1亿元。

政策梳理

国家政策不断加码医疗新基建，推动分级诊疗制度建设，提高医疗器械的创新能力和产业化水平，促进社会办医，优化大型医用设备配置，推动公立医院高质量发展。

竞争格局

国内医用超声设备多集中在中低端领域，整体来看，中国医用超声设备行业竞争较为激烈。

• 超声诊断领域：迈瑞医疗、开立医疗等为第一梯队企业，汕头超声、飞依诺为第二梯队企业，华声医疗、理邦仪器、祥生医疗等为第三梯队企业。
• 超声治疗领域：瑞奇外科为第一梯队，第二梯队有北京水木天蓬、康基医疗，其次为圣哲医疗。

医用超声设备企业分析

• 深圳开立生物医疗科技股份有限公司：研发能力和营销优势突出，在超声科、内镜中心、急诊、ICU、外科、手术室等临床科室加速实现高端突破。
• 深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司：具有卓越的体系化研发创新能力、高效的智能制造体系和营销网络优势。
• 广东汕头超声电子股份有限公司：在医用超声实时三维成像技术、三维全容积技术和超声弹性成像技术等方面取得了多项成果，处于行业较为领先地位。

总结

市场潜力与国产替代

国内医用超声设备市场规模持续增长，但高端市场仍由外资品牌主导。国产厂商应抓住国产替代机遇，提升产品质量和技术水平，积极开拓国内外市场，以增强综合竞争力。

政策支持与行业发展

国家政策不断加码医疗新基建，推动分级诊疗制度建设，为医用超声设备行业注入增长新动力。具备产能和性价比优势的企业，以及在海内外营销渠道有优势的企业，有望受益于政策红利，扩大市场份额。