2021年中国健康养老产业白皮书

中心思想

政策驱动与市场需求共振，健康养老产业迎来黄金机遇期

中国健康养老产业正处于快速发展的新阶段，政府作为核心推动力量，通过健全政策法规和完善服务体系，为产业发展奠定了坚实基础。同时，伴随人口老龄化程度的持续加深和老年群体消费观念的升级，市场需求全面提升，共同推动健康养老产业进入巨大的市场空间和黄金机遇期。

智慧化与医养结合引领产业优化升级

面对日益增长且多样化的养老需求，中国健康养老产业的未来发展方向明确指向智慧养老和医养结合。智慧养老通过技术赋能，实现服务智能化、自动化，提升便捷性和准确性；医养结合则旨在打破医疗与养老服务的壁垒，提供一体化的生活照料和医疗护理，以更好地满足老年人群的综合需求，促进产业的优化升级。

主要内容

中国健康养老产业概览：老龄化加速下的市场潜力与发展路径

产业定义、发展历程与市场规模洞察

• 定义与分类： 健康养老旨在保障和改善老年人的生活、健康、安全及社会参与，实现“老有所养、老有所医、老有所为、老有所学、老有所乐、老有所安”。根据《养老产业统计分类（2020）》，养老产业涵盖养老照护服务、老年医疗卫生服务、老年健康促进与社会参与、老年社会保障、养老金融服务、养老科技和智慧养老服务等12个大类。行业生态图谱清晰展示了养老金融、养老机构和养老服务三大核心板块。
• 发展历程： 中国健康养老产业的发展与社会养老服务体系建设紧密相关，政府是核心推动力量。从1949年萌芽阶段的福利性粗放式服务，到1977年探索发展阶段的老龄工作机构和法规出现，再到1999年体系化发展阶段构建“以居家为基础、社区为依托、机构为补充”的养老机制，直至2011年至今的快速发展新阶段，政策健全和资本关注使产业进入黄金机遇期。
• 需求分析： 中国老龄化程度持续加深，65岁以上人口比重不断提高（第七次人口普查达13.5%）。同时，受独生子女政策影响，家庭户人口规模从1990年的4.0人降至2020年的2.6人，“4-2-1”和“4-2-2”家庭结构增多，传统居家养老可行性下降，多层次养老机制建设迫在眉睫。
• 地区分布： 养老机构数量存在地域差异，东部和中部地区明显多于西部。河南省养老机构数量超过3,000家位列第一，其次为四川省（2,531家）和江苏省（2,469家）。各省市根据自身情况制定规划，如北京改革土地供给制度，重庆构建县乡村三级服务体系，广东推动公办养老机构轮候制度。
• 市场规模： 2016-2020年，中国健康养老市场规模（按消费计）从2.9万亿元增长至4.9万亿元，年复合增长率为14.0%。预计2020-2025年将以15.1%的速率持续增长。增长驱动因素包括庞大的老年人口基数、产业潜能未充分释放、以及政府通过PPP项目推动市场发展。

中国养老机构行业概况：多元模式探索与挑战并存

机构分类、运营模式与地产赛道分析

• 分类与定义： 中国社会养老服务体系主要分为居家养老（最主要方式，上门医护）、社区养老（上门服务与社区服务整合，如日托中心）和机构养老（集中居住和照料，如养老院、敬老院）。
• 模式分析： 专业的养老机构需配备医疗、护理、生活照料、文化娱乐等专业人才，并建设适老化硬件设施。养老机构模式分为社会福利型（政府主导，满足基本需求）和市场盈利型（市场主导，满足多层次需求）。约40%的机构通过与外部合作提供医护服务，60%通过自建医护团队。
• 行业现状： 养老机构和设施数量呈上涨趋势，从2016年的14.0万家增至2020年的32.9万家，养老床位数量增至821.0万张，每千名老人拥有养老床位35.0张。然而，仍存在入住率低（2018年为52.1%）、服务质量低、管理不规范等问题。“十四五”规划提出发展家庭养老床位，促进居家社区机构相协调。
• 养老地产赛道： 养老地产是健康养老产业的重要支柱，特点是高投入、慢产出。盈利模式包括土地升值、服务消费、设施消费等。代表案例有万科随园嘉树（养老社区）、远洋椿萱茂（老年公寓）、万科智汇坊（养老驿站）。
• 养老地产商业分析： 产业链上游为地产企业、保险企业、土地资源、人力资源等，中游为养老日用品、医疗设备、信息化解决方案等，下游为老年人群、预备养老人群、社会保险、商业保险等。盈利模式分为出售型（回报周期短但成本高）、持有经营型（长期盈利但资金压力大）和租售结合型（资金压力小但管理要求高）。
• PPP养老模式： 政府和社会资本合作（PPP）模式鼓励社会资本参与康养机构建设。优势在于解决政府财政支出问题、发挥企业专业优势、提供高质量服务。目前主要集中在三四线城市，且政府发起项目占比较高（超过90%），影响企业参与积极性。

中国养老金融行业概况：三支柱体系建设与国际经验借鉴

养老金保障体系的挑战与商业化发展

• 分类与定义： 养老金融是围绕养老需求进行的金融活动总和，包括养老金金融和养老服务金融。中国养老金体系包括第一支柱基本养老金、第二支柱企业/职业年金、第三支柱个人商业养老金。与发达国家相比，中国养老金融发展相对滞后，但银行、基金、保险、信托等行业正积极探索。
• 保障体系： 中国第一支柱基本养老保险总量和金额不断提升，但替代率不足50%，政府负担重，面临基金耗尽风险。加快建设中国养老金商业化体系迫在眉睫。保险公司有望成为端到端服务商，银行成为流量入口，基金公司提供多样化产品。
• 行业现状： 中国已初步构建“三支柱”养老保险体系。基本养老保险参保人数超10亿，积累基金4.8万亿元，但替代率低。企业年金参保人数0.3亿，积累基金3.6万亿元，但覆盖面小。第三支柱个人商业养老金尚处于起步阶段，存在产品同质化严重、社会参与度不高等问题。人社部正考虑建立以账户制为基础的个人养老金制度。
• 不同国家体系对比： 发达国家养老金融制度发展较早，已建立相对完备的第三支柱体系。例如，美国以社会保险金为基础，雇主发起的DC/DB计划和IRA账户为补充；英国通过改革促进资本市场发展，私人养老金是最大境内资金来源；日本公共养老金为主体，GPIF资产配置偏向较高风险；德国通过“里斯特”和“吕普鲁养老”计划形成多层次体系。

中国养老服务行业概况：多元化需求与产业链协同

医疗、心理、文娱旅游等多维度服务升级

• 分类与定义： 养老服务行业以老年人为核心，围绕衣食住行医展开，包括医疗保健、日常消费、休闲娱乐、生活保障四大板块。老年群体消费行为升级，注重品质、体验、便利和智能化产品。
• 产业链分析： 中国养老服务产业链具备多元化体系，辐射面积广。上游包括原料与原件、技术开发、人员培训；中游为养老日用品、医疗设备、信息化解决方案、老年娱乐、保健品等；下游为老年人自身、子女、社会保险、商业保险等支付方。中游产业对上下游产生强大拉动效应。
• 精准医疗： 精准医疗通过基因测序等手段，根据个体遗传背景提供个性化预防和治疗方案，降低资源浪费。老年人肿瘤发病率随年龄增长而显著提高（60岁以上是60岁以下人群的5倍），对精准医疗需求更高，市场空间广阔。
• 心理健康： 老年人常因身体机能和角色改变产生心理障碍，如睡眠障碍、抑郁、焦虑、疑病。诱因包括社会地位变化、家庭关系改变、营养情况变化、疾病症状影响。缓解方式包括培养兴趣爱好、参与社会活动、及时心理疏通。
• 文娱旅游： 老年群体精神文化需求增长，兴趣爱好广泛。老年旅游市场规模庞大，每年旅游人数占比超全国20%，预计未来5年将超7千亿元，偏好周边短途、景色观赏型。使用手机成为新爱好，微信在老年人群中活跃渗透率达76.3%，淘宝、百度、抖音等平台渗透率也逐渐扩张。

中国健康养老产业PEST分析：政策支持、社会挑战与技术赋能

政策法规完善、社会环境复杂与技术创新驱动

• 政策环境： 政策法规的制定与完善推动“居家为基础、社区为依托、机构为支撑、医养结合”的养老服务体系建设。鼓励创新资本合作模式（如PPP），吸引多样化主体参与。同时，加强行业监管，规范服务资质、管理、环境、设施设备和质量，推动产业稳步发展。
• 社会环境： 中国老年群体多受慢性病困扰（如缺血性心脏病、糖尿病、高血压），且普遍存在多种慢性病共存现象。失能/半失能老人数量巨大（2020年约4258万人，预计2050年占比20%），护理需求迫切。家庭规模小型化，约80%老年人无法与子女同住，孤独感突出，对社交娱乐、陪伴和精神慰藉需求强烈。
• 经济环境： 老年群体消费能力逐步提高，收入稳定，消费行为从节俭型转向享受型，愿意为提升生活质量而消费。城市老年群体有稳定养老金和积蓄，乡村老年群体则需持续劳动和家庭供养。政府持续提高养老金基础水平，保障老年人生活，开启老年群体品牌消费世代。
• 技术环境： 《关于促进老年用品产业发展的指导意见》要求老年用品创新升级，发展功能性服装服饰、智能化日用辅助产品、安全便利养老照护产品、康复训练及健康促进辅具、适老化环境改善产品。然而，健康养老从业人员专业性难以保证，人才流失率高。护理员缺口巨大（理想配置1300万，实际不足50万），年龄结构不合理，待遇低，导致行业吸引力不足。

中国健康养老产业市场分析：消费升级与企业创新实践

老年消费新趋势与智慧医疗、康复服务的引领

• 老年人消费特点： 老年群体日常空闲时间多，收入稳定，愿意为提高生活质量而消费，消费行为从节俭型转向享受型。2017年人年均消费约22,566元，生活日常开销占比54.7%。老年人更在意实用性和性价比，补偿性消费意愿强烈（如旅游、理疗、保健品）。信息技术普及影响消费习惯，线上购物便利但存在受骗风险。
• 企业案例之腾讯医疗健康： 腾讯医疗健康通过AI影像、AI辅诊、微信医保支付、电子健康卡等产品，推动医疗健康产业智慧化升级。其解决方案提升了老年人的就医效率和体验感，通过区域医疗平台搭建，为智慧养老打下坚实的信息技术基础，助力医疗资源均衡发展。
• 企业案例之顾连医疗： 顾连医疗以老年康复为基础，功能康复为特色，重症康复为核心，坚持社区与医院联动发展，致力于打造覆盖全年龄层次、全康复需求、全服务形态的康复医疗平台。通过整合多种医疗机构业态和多学科团队优势资源，提供优质康复技术和国际理念服务，满足老年人群定制化健康养老需求。

中国健康养老产业发展方向：智慧化与医养结合的深度融合

智慧养老提升服务效率，医养结合满足综合需求

• 智慧养老： 智慧养老依托先进技术，通过构建平台聚集人、物、信息及服务，将养老服务由传统人工化向智能化、自动化转变，提升便捷性与准确性，满足多样化养老需求。主要分为智慧养老产品（设备类、设施类）和智慧养老服务（人力服务、信息服务），通过改变信息交流、强化资源配置、提升服务管理效率，为养老机构、社区、家庭提供解决方案。
• 医养结合： 医疗和养老的结合是未来健康养老发展的主要方向，旨在解决“只养老不医护”和“只治病不养老”的痛点，使老年人在熟悉环境中获得医疗服务。2015年《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》提出到2020年基本建立医养结合体制机制。医养结合模式包括两院一体、医院转型为养老机构、医疗机构新建下属养老机构、养老机构与医疗机构合作、养老机构新增医疗服务、居家医养结合等。

总结

本报告全面分析了中国健康养老产业的现状与发展趋势。在政府政策的强力推动和人口老龄化加剧的双重背景下，中国健康养老市场规模持续扩大，预计未来五年将保持15.1%的年复合增长率。产业发展历程清晰，从福利性粗放式服务逐步走向体系化和快速发展新阶段。

然而，行业在养老机构入住率、服务质量、专业人才供给等方面仍面临挑战。养老金融体系虽已初步构建“三支柱”，但第一支柱替代率不足，第三支柱商业化发展滞后，亟需完善。老年群体消费能力提升，对高品质、个性化、智能化服务需求旺盛，催生了精准医疗、心理健康、文娱旅游等细分服务领域的巨大潜力。

展望未来，智慧养老和医养结合是产业优化升级的核心方向。通过先进技术实现服务智能化，以及整合医疗与养老资源提供一体化服务，将有效提升养老服务的效率和质量，更好地满足老年人群日益增长且多样化的健康养老需求。同时，解决养老服务人才短缺和专业性不足的问题，将是中国健康养老产业持续健康发展的关键。