投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3774.17点，环比上涨0.71%。其中，涨幅前五的有晶瑞电材(20.2%)、三祥新材(11.61%)、斯迪克(10.36%)、上海新阳(10.33%)、南大光电(8.01%)；跌幅前五的有建龙微纳(-5.75%)、中环股份(-5.31%)、金博股份(-5.28%)、福斯特(-4.71%)、凯赛生物(-3.26%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6514.75点，环比上涨3.86%；申万三级行业显示器件材料指数收报1040.64点，环比上涨0.98%；中信三级行业有机硅材料指数收报6875.45点，环比上涨0.8%；中信三级行业碳纤维指数收报2201.08点，环比下跌4.56%；中信三级行业锂电指数收报2408.94点，环比下跌4.06%；Wind概念可降解塑料指数收报1789.57点，环比上涨1.33%。 　　隆基：押注BC电池技术路线。在9月5日隆基绿能的半年度业绩电话会上，隆基绿能表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，公司接下来的产品都会采用BC技术路线。随着BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。目前，隆基绿能BC产能主要为30GWHPBC（高效复合钝化背接触技术）电池项目，并已于今年上半年投入量产。据管理层，目前新产线基本达到此前预期，预计今年底实现达产，目标每个月有2.2GW的产出，折合年化产能超过25GW，基本保证明年30GW的产出保障。（资料来源：智汇光伏） 　　中巨芯上交所科创板IPO上市。9月8日，电子化学材料提供商——中巨芯正式在上交所科创板IPO上市。2017年12月，为推进电子化学材料产业发展，巨化股份联合国家集成电路产业投资基金公司（简称国家大基金），以及远致富海、盈川基金、盛芯基金、聚源聚芯共同出资设立中巨芯。其中，巨化股份和国家大基金并列中巨芯第一大股东，各自持有35%的股份。2018年初，巨化股份分别将其全资持有的博瑞电子、凯圣氟化学100%股权，以7.37亿元、2.02亿元的价格出售给中巨芯。其中，凯圣氟化学业务聚焦于电子湿化学品领域，博瑞电子则以电子特种气体为主业，后又开始实施前驱体材料项目。成立后，中巨芯专注于电子化学材料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售。这些产品广泛应用于集成电路、显示面板以及光伏等领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。（资料来源：中巨芯、财经网、氟化工、天天IPO、化工新材料） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。