新材料产业周报：小米发布首款新能源汽车SU7中国移动宣布正式商用5G-A-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点:

　　核心逻辑

　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成

　　长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。

　　板块动态：

　　3月28日，全球半导体观察：为留住光刻机设备巨头阿斯麦（ASML）继续在荷兰发展，荷兰政府计划向ASML注入至少10亿欧元资金。本月初，荷兰当地报纸DeTelegraaf揭露，ASML计划将公司搬离荷兰。ASML已向荷兰政府提出了意向，表示将有可能在其他地方扩张或迁移，法国是选择之一。根据荷兰通讯社的消息，荷兰政府为此专门成立了一个名为“贝多芬行动”的特别工作小组，由首相马克·吕特亲自领导，旨在与ASML进行协商以解决其对荷兰当地劳动力供应、法规政策和供应链安全的担忧。荷兰政府计划拨款超

　　过10亿欧元（约合78亿元人民币）巨款用于ASML总部所在地的相关开发，包括埃因霍温的基础设施投资、住房以及埃因霍温科技大学的扩建，特别是为ASML培养熟练的技术人才。ASML是全球最大的光刻机设备厂商，在该领域拥有绝对的话语权，其在中国市场的发展已经超过30年。

　　3月28日，DoNews：中国移动宣布5G-Advanced（5.5G）正式商用，计划在未来几年内推动5G-A网络和终端的升级，覆盖300个以上城市。5G-A是5G向6G演进的关键，具有更高速度、更低延迟等优势。各大运营商正加速布局5G-A，中国联通和电信也在相关领域取得进展。预计2024年将成为5G-A的商用元年，将为

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　　运营商带来巨大的商业增长潜力。

　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

　　板块动态：

　　3月25日，格隆汇：据央视，从国家航天局获悉，3月25日0时46分，鹊桥二号中继星经过约112小时奔月飞行，在距月面约440公里处开始实施近月制动，约19分钟后，顺利进入环月轨道飞行。后续，鹊桥二号中继星将通过调整环月轨道高度和倾角，进入24小时周期的环月大椭圆使命轨道，按计划开展与嫦娥四号和嫦娥六号的对通测试。近月制动是月球卫星飞行过程中最关键的一次轨道控制。卫星必须在靠近月球时实施“刹车”制动，将其相对速度低于月球逃逸速度，从而被月球引力捕获，实现绕月飞行。由长征八号遥三运载火箭同步搭载的天都一号、天都二号通导技术试验星，也于同日1时43分，完成近月制动，进入其环月轨道，后续按计划实施双星分离。

　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

　　板块动态：

　　3月29日，新华网：3月28日小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在发布会上介绍小米SU7汽车。当晚，小米集团在京举办发布会，正式发布首款小米新能源汽车SU7。售价方面，小米公布了多款配置车型的售价，区间为21.59万元至29.99万元。

　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

　　板块动态：

　　3月25日，synbio深波公众号，美国农业部(USDA)发布了一项计划，该计划将提高国内生物基产品制造的生物质供应链弹性，同

　　时也促进环境可持续性和中小型生产商的市场机会，根据计划目标，到2040年美国将实现每年12亿吨生物质的利用，包含生物质能作物，林业，农业残留物以及废物。

　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

　　板块动态：

　　3月29日，北极星大气网，今年1月份，生态环境部正式发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》，标志着全国范围的水泥超低排放改造工作全面启动。排放标准方面，该《意见》要求水泥窑及窑尾余热利用系统废气颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放浓度小时均值分别不高于10mg/m3、35mg/m3、50mg/m3。相较于现行国标GB4915—2013中的30、200、400mg/m3，超低排放的标准可谓严苛。

　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。

中心思想

本报告的核心观点是：新材料行业正处于下游需求爆发阶段，政策支持和技术突破有望加速其长期增长，维持“推荐”评级。报告重点关注电子信息、航空航天、新能源、生物技术和节能环保五大板块，并对部分重点公司进行分析和盈利预测。

新材料行业发展前景向好

新材料产业作为基石性产业，是其他产业发展的物质基础。“一代材料，一代产业”的规律决定了其重要性。下游需求的快速爆发，叠加政策支持和技术进步，共同推动新材料行业进入景气周期。

主要内容

本报告详细分析了新材料行业及其细分板块的市场动态，并提供了关键数据和重点公司信息。

各板块产业动态及关键数据分析

报告涵盖了电子信息、航空航天、新能源、生物技术和节能环保五大板块。每个板块都包含产业动态、关键产业数据以及重点企业信息和关键数据。

电子信息板块

产业动态: 报告总结了全球半导体设备销售额增长、碳化硅制造中心建设、集成电路企业税收优惠政策、英国首个300毫米半导体芯片工厂启用、小米SU7汽车发布（采用TCL华星MiniLED屏幕）、Coherent公司建立全球首个6英寸磷化铟晶圆生产能力以及中国移动5G-A正式商用等重要事件。这些事件反映了电子信息产业的快速发展和技术创新。

关键数据: 报告提供了费城半导体指数、MLCC台股营收当月同比、DRAM和NAND价格变化、液晶面板价格以及北美PCB BB值等关键数据，直观地展现了电子信息材料市场的价格波动和发展趋势。

企业信息: 报告列举了多家国内外半导体材料、显示材料和5G材料上市公司的公告信息，例如台积电3纳米订单强劲、三星或将向英伟达独家供应12层HBM3E等，并对部分公司（如中芯国际、TCL中环、国瓷材料等）的财务状况和投资活动进行了简要分析。

航空航天板块

产业动态: 报告重点介绍了鹊桥二号中继星成功进入环月轨道以及国家发展改革委关于加快培育壮大新兴产业（包括商业航天）的表述。这些信息体现了国家对航空航天产业发展的重视和支持。

关键数据: 报告提供了中国铝合金、螺纹钢和碳纤维市场价格等关键数据，反映了航空航天材料市场的价格走势。

企业信息: 报告分析了光威复材、中复神鹰等航空航天材料上市公司的公告信息，包括光威复材股份回购结果以及中复神鹰2023年年度报告等。

新能源板块

产业动态: 报告提及小米发布新能源汽车SU7、宁德时代为特斯拉研发更快充电电池以及我国光伏新增装机容量快速增长等信息，展现了新能源产业的蓬勃发展态势。

关键数据: 报告提供了碳酸锂、氢氧化锂、DMC、六氟磷酸锂、磷酸铁锂正极材料、三元材料正极材料、多晶硅、太阳能电池以及光伏组件现货价等关键数据，反映了新能源材料市场的价格波动。

企业信息: 报告分析了宁德时代、比亚迪、恩捷股份、福斯特、国轩高科、中材科技、新宙邦、天赐材料、当升科技、多氟多等新能源材料上市公司的公告信息，包括比亚迪和天赐材料、多氟多的2023年年度报告。

生物技术板块

产业动态: 报告介绍了美国农业部发布的提高生物基产品制造生物质供应链弹性的计划，反映了生物技术产业在可持续发展方面的努力。

关键数据: 该板块未提供具体关键数据。

企业信息: 报告分析了华恒生物、凯赛生物、纳微科技、蓝晓科技、阿拉丁、泰坦科技和洁特生物等生物技术板块上市公司的公告信息，包括阿拉丁的2023年年度报告。

节能环保板块

产业动态: 报告重点介绍了生态环境部发布的《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》，标志着水泥行业超低排放改造全面启动，对相关材料需求产生影响。

关键数据: 报告提供了国内PTFE分散树脂、PLA和PBAT市场价格等关键数据，反映了节能环保材料市场的价格走势。

企业信息: 报告简要介绍了卓越新能、山高环能、海新能科、嘉澳环保、中触媒、万润股份和奥福环保等节能环保板块上市公司的公告信息。

重点公司及盈利预测

报告对部分重点新材料公司进行了分析，提供了其股票代码、股价、2022年、2023年及2024年每股收益（EPS）和市盈率（PE）等数据，并给出了投资评级（买入或未评级）。

总结

本报告基于公开数据和信息，对2024年3月31日新材料行业进行了全面分析。报告认为，新材料行业发展前景向好，维持“推荐”评级。报告中提供的各板块产业动态、关键数据以及重点公司信息，为投资者提供了较为全面的行业参考，但投资者仍需谨慎决策，并注意报告中提到的风险提示。需要注意的是，报告中部分数据来源于Wind一致性预期，部分公司2023年数据为实际值，投资者需参考完整报告进行更深入的分析。

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