2020年Q1全球医疗健康产业资本动态报告

中心思想 本报告基于动脉橙数据库超过1.5万条投融资数据，分析了2020年第一季度全球医疗健康产业的投融资趋势，特别关注新冠肺炎疫情的影响。核心观点如下： 全球医疗健康融资依然活跃，但疫情带来结构性变化 尽管新冠疫情冲击全球经济，2020年第一季度全球医疗健康产业融资总额仍同比增长13%，达到120.1亿美元（约841亿人民币）。然而，融资事件数量有所下降，尤其在中国市场表现明显，这反映出疫情对投资节奏和项目签约的影响。 疫情加速部分细分领域发展，并重塑产业格局 疫情加速了国内IVD赛道和国外数字医疗领域的融资进展，并长期利好医疗健康产业的进一步发展。 生物医药领域融资依然高居榜首，数字医疗紧随其后，成为资本关注的焦点。 同时，疫情也对不同细分领域的二级市场表现造成差异化影响，例如口罩、监护治疗设备和中医药板块股票涨幅显著。 主要内容 一、新冠肺炎疫情下的医疗健康资本变化 1.1 2011-2020Q1全球医疗健康产业融资变化趋势 报告显示，2020年Q1全球医疗健康融资总额同比增长13%，但融资事件数量下降。国外市场融资额和事件数量创下历年第一季度新高，而国内市场融资额基本持平，但事件数量大幅下降，这与疫情影响下中国市场复工节奏放缓有关。 图表数据清晰地展现了2011年Q1至2020年Q1全球医疗健康产业融资总额和事件数量的逐年变化趋势。 1.2 疫情之下的医疗健康上市公司观察 疫情对中美股市均产生剧烈影响，但中国股市波动相对较小。A股医疗板块股票相较美股更抗跌，A股医药生物指数第一季度收涨8%，疫情以来上涨2%。与疫情直接相关的细分领域，例如口罩、监护治疗设备和中医药板块股票涨幅显著，分别达到142%、34.3%和30.8%。 报告通过图表对比了沪深300指数和标普500指数、沪深300医药指数和标普500医疗健康板块指数的走势，直观展现了疫情对中美股市及医疗板块的影响差异。 1.3 疫情对医疗健康细分赛道投融资的影响 国内IVD领域融资频繁，第一季度共发生15起融资事件，累计融资7.6亿人民币。国外数字健康领域交易热度不减，疫情或进一步刺激其发展。报告分析了疫情对医疗诊断、新药和疫苗研发、在线问诊和咨询业务、医疗机器人等细分领域的长期利好影响。 报告列举了国内IVD领域具体的融资案例，并对国外数字健康领域的融资情况进行了总结。 二、全球2020年Q1医疗健康融资趋势 2.1 2020年Q1全球医疗健康投融资热门领域 全球融资细分领域分布：生物医药融资高居榜首，数字医疗紧随其后。热门标签包括生物制药、大数据/信息化厂商、健康管理和基因。国外数字健康蓬勃发展，国内医疗服务态势较好。报告通过图表展示了2020年Q1全球医疗健康产业投融资领域分布，以及不同标签和轮次的融资事件数量统计。 图表对比了国内外医疗健康投融资领域分布，突显了不同市场的侧重点。 2.2 2020年Q1医疗健康活跃投资机构 Khosla Venture第一季度出手最为频繁，投资8家医疗创业公司。机构一致青睐新药研发和生物技术，F-Prime Capital偏爱人工智能。10家公司成为资本宠儿，创新药物研发最受关注。报告列出了2020年Q1全球投资医疗健康产业最活跃的14家投资机构，并分析了它们的投资领域偏好和轮次偏好。 报告还列举了被多家活跃投资机构共同投资的公司，分析了这些公司的特点和行业趋势。 2.3 2020年Q1上市的医疗健康新股盘点 A股/港股/美股市场迎来20个IPO项目，科创板平均股价涨幅达171%。第一季度8家中国医疗健康公司完成IPO，A股上市均为科创板。5家公司成立后五年内上市，Passage BIO从成立到上市耗时仅2年7个月。报告通过图表展示了2020年Q1三大股市IPO募集金额及事件数，并分析了中国医疗健康领域上市企业的数量和特点。 报告还分析了2020年Q1上市医疗健康公司从成立到IPO的平均时长，并对一些快速上市的案例进行了分析。 2.4 2020年Q1医疗健康融资热门地区 全球：美国仍然占主导，中美囊括全球融资总额的90%。美国：加利福尼亚州称霸，马萨诸塞州和纽约州形成次中心。中国：上海融资事件和金额数均超过北京，成为本季度中国创业首选之地。报告通过图表和文字描述了2020年Q1全球和中美医疗健康投融资热点地区分布。 2.5 2020年Q1全球及中国融资金额TOP10 数字药房Alto成为全球季度融资金额TOP1，中国三家公司上榜。中国融资金额TOP10：生物医药公司占据8席，两家数字健康公司上榜。报告列出了2020年Q1全球和中国医疗健康风投市场融资金额TOP10公司，并对这些公司的类型和特点进行了简要分析。 总结 2020年第一季度，全球医疗健康产业投融资市场依然活跃，但新冠肺炎疫情对市场结构和发展节奏产生了显著影响。生物医药领域持续保持领先地位，数字医疗领域也展现出强劲增长势头。疫情加速了部分细分领域的融资进展，并重塑了产业格局。 中国市场虽然融资事件数量下降，但大额交易频发，上海超越北京成为中国医疗健康产业创业的首选之地。 A股科创板为生物医药企业提供了重要的资本退出渠道。 未来，医疗健康产业长期向好的基本逻辑不会改变，但市场将更加理性，并呈现出更加细分的趋势。