化工新材料行业周报：中石油首套EVA装置实现中交，重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点：

　　本周行情回顾。本周， Wind 新材料指数收报 5045.25 点，环比上涨 0.50%。其中，涨幅前五的有中环股份(26.49%)、祥源新材(17.92%)、沃特股份(14.47%)、南大光电(10.67%)、凯赛生物(10.29%)；跌幅前五的有福斯特(-16.24%)、赛伍技术(-14.02%)、阿拉丁(-12.33%)、联泓新科(-10.6%)、润阳科技(-8.57%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 8315.72 点，环比上涨 4.22%；申万三级行业显示器件材料指数收报 1019.2 点，环比上涨 1.79%；中信三级行业有机硅材料指数收报 11374.8 点，环比上涨 1.14%；中信三级行业碳纤维指数收报 4663.1点，环比下跌 7.94%；中信三级行业锂电指数收报 5901.33 点，环比下跌 2.81%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1929.66 点，环比下跌 0.52%。

　　中石油首套 EVA 装置实现中交。 6 月 30 日，中国石油首套 EVA 装置——新疆天利高新 20 万吨/年 EVA 装置实现全面中交，项目建设正式进入整体联动试车阶段。该项目是中国石油首套 EVA 装置，是集团公司支持独山子地方国有企业转型升级的重点工程，也是独山子石化公司加工轻烃炼油及乙烯优化调整项目的配套工程。

　　重庆华峰己二胺、尼龙 66 项目竣工。 6 月 29 日，重庆涪陵区举行 2022 年二季度重大项目集中开竣工仪式，其中重庆华峰己二腈项目（三期）、尼龙 66 一体化项目（二期）竣工，尼龙 66 一体化项目（三期）同日开工。三期项目投产后，重庆华峰将具备年产 20 万吨己二腈和 20 万吨己二胺生产能力，将进一步缓解国内己二腈/己二胺供需矛盾。

　　重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内抗老化剂龙头利安隆深耕主业，珠海基地强化规模优势，收购康泰股份，进军润滑油添加剂市场，长期增长动力充足，建议重点关注利安隆。俄乌冲突爆发，稀有气体短缺，价格快速上涨，华特气体作为特气龙头，积极打造特气一体化销售平台，随着扩产项目稳步释放，盈利能力有望持续提升，建议重点关注华特气体。国瓷材料三大业务稳步提升，各板块业务齐头并进，受益于新能源材料旺盛需求，长期成长性显著，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、 EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

中心思想

本报告的核心观点是：化工新材料行业本周整体表现略微上涨，但不同子行业表现分化明显。部分公司业绩亮眼，例如中石油首套EVA装置中交以及重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工，预示着行业发展潜力巨大。然而，下游需求波动、产品价格风险以及新产能释放不及预期等因素仍构成潜在风险。报告建议重点关注利安隆、华特气体和国瓷材料等公司。

行业整体表现及子行业分化

本周Wind新材料指数上涨0.50%，收于5045.25点。然而，不同子行业表现差异显著：半导体材料、显示器件材料和有机硅材料指数分别上涨4.22%、1.79%和1.14%；而碳纤维和锂电指数则分别下跌7.94%和2.81%，可降解塑料指数微跌0.52%。这种分化反映了市场对不同细分领域的预期差异，以及宏观经济环境和政策变化带来的影响。

重点公司表现及行业事件驱动

本周部分公司股价波动较大，涨幅前五的公司分别为中环股份(26.49%)、祥源新材(17.92%)、沃特股份(14.47%)、南大光电(10.67%)和凯赛生物(10.29%)；跌幅前五的公司分别为福斯特(-16.24%)、赛伍技术(-14.02%)、阿拉丁(-12.33%)、联泓新科(-10.6%)和润阳科技(-8.57%)。中石油首套EVA装置中交和重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工等重大事件对相关公司股价和行业发展预期产生积极影响。

主要内容

整体市场行情回顾

报告首先回顾了本周整体市场行情。Wind新材料指数小幅上涨，但六个子行业表现分化，半导体材料、显示器件材料和有机硅材料指数上涨，而碳纤维、锂电和可降解塑料指数下跌或持平。报告通过图表直观地展现了各指数的波动情况，为后续分析提供了数据基础。

重点关注公司周行情回顾

本节详细分析了本周涨跌幅前十的公司，并列出了其涨跌幅和市值数据。此外，报告还总结了本周重点公司的重要公告，例如东材科技设立子公司、普利特拟收购海四达电源股权、建龙微纳获得发明专利等，这些公告对公司未来发展和股价走势具有重要影响。最后，报告提供了重点公司的估值一览表，包括最新收盘价、市值、EPS和PE等关键指标，方便投资者进行比较分析。

近期行业热点跟踪

本节重点关注了近期化工新材料行业的几个热点事件：全球新增30余家12英寸芯片制造厂，硅片厂扩产同步启动；巴斯夫入局聚乳酸制品；重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工；中石油首套EVA装置实现全面中交；以及美国制裁导致俄罗斯半导体锐减90%。这些事件对行业发展趋势和公司战略决策具有重要影响，报告对每个事件进行了简要分析，并指出了其潜在影响。

风险提示

报告最后指出了化工新材料行业面临的下游需求不及预期、产品价格波动风险以及新产能释放不及预期等风险因素，提醒投资者注意投资风险。

总结

本报告对化工新材料行业本周的市场行情、重点公司表现、行业热点事件以及相关数据进行了全面分析。报告指出，行业整体表现略微上涨，但不同子行业表现分化明显，部分公司业绩亮眼，但下游需求波动和新产能释放等风险依然存在。报告建议投资者关注利安隆、华特气体和国瓷材料等公司，并密切关注行业发展动态和政策变化，谨慎投资。报告中提供的图表和数据为投资者提供了更直观的市场信息和更全面的分析视角。

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