本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5037.31点，环比上涨1.83%。其中，涨幅前五的有金发科技(17.8%)、双星新材(16.84%)、泛亚微透(12.17%)、仙鹤股份(12.15%)、阳谷华泰(9.61%)；跌幅前五的有奥克股份(-7.61%)、祥源新材(-5.45%)、博迁新材(-4.96%)、合盛硅业(-4.56%)、鼎龙股份(-3.89%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7617.85点，环比下跌0.58%；申万三级行业显示器件材料指数收报997.17点，环比上涨4.28%；中信三级行业有机硅材料指数收报10358.33点，环比上涨0.37%；中信三级行业碳纤维指数收报5581.29点，环比上涨2.33%；中信三级行业锂电指数收报5568点，环比下跌5.43%；Wind概念可降解塑料指数收报1914.78点，环比上涨3.06%。 　　IDC表示全球芯片短缺尚未结束。7月19日，IDC表示，全球芯片短缺尚未结束，乌克兰战争继续对所需重要部件的供应造成压力。半导体供应不会立即增加是因为生产这些半导体需要大量氪气，而俄罗斯和乌克兰是氪气的最大出口国。 　　碳纤维在风电产业中发展前景广阔。7月19日，丹麦风电设备巨头Vestas的风电叶片碳纤维核心专利拉挤工艺到期。包括明阳智能、中材科技、时代新材在内的多家企业都布局了碳纤维拉挤产线，只待Vestas专利失效，即将产品推向市场。 　　重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。