中心思想
本报告的核心观点是：Illumina被列入我国不可靠实体清单，为国产基因测序仪厂商，特别是华大智造，提供了重要的市场机遇，有望显著提升其在国内市场的占有率。 同时，报告建议关注生物医药行业四个投资主线：“创新”、“出海”、“设备更新”和“消费复苏”，并推荐了多个值得关注的个股。
Illumina事件带来的市场机遇
Illumina作为全球基因测序龙头企业，其被列入不可靠实体清单，将直接限制其在中国市场的活动，这为国产测序仪厂商提供了难得的弯道超车机会。国内企业，例如华大智造，有望凭借此政策红利，迅速扩大市场份额，提升竞争力。
生物医药行业投资主线
报告指出，生物医药行业未来发展值得关注的四个投资主线，分别为：创新药研发、海外市场拓展、医疗设备更新换代以及消费复苏带来的市场需求增长。
主要内容
行业观点：Illumina事件及国产测序仪机遇
报告首先分析了Illumina被列入不可靠实体清单的事件，指出该事件将对全球基因测序市场格局产生重大影响，并特别强调了国产测序仪厂商，例如华大智造，将从中受益，有望提升国内市场占有率。
投资策略：四大投资主线
报告提出了生物医药行业的四大投资主线：
创新主线
围绕创新药研发，重点关注具有全球竞争力的创新药品种以及市场空间大、竞争格局好的细分领域。报告推荐了东诚药业、九典制药、云顶新耀、诺诚健华、中国生物制药、亚盛医药、千红制药、泰格医药、凯莱英、奥浦迈、药康生物、百奥赛图等公司。
出海主线
关注积极开拓海外市场的企业，挖掘海外市场带来的长期投资机会。报告推荐了新产业、迈瑞医疗、联影医疗、三诺生物、科兴制药、同和药业、健友股份、苑东生物等公司。
设备更新主线
受益于国家政策对医疗设备更新换代的支持，关注相关领域的企业。报告推荐了迈瑞医疗、联影医疗、澳华内镜、开立医疗等公司。
消费复苏主线
随着消费提振政策的实施，眼科、口腔、医美等优质赛道以及相关产业有望回暖。报告推荐了普瑞眼科、昊海生科等公司。
重点关注公司
报告详细分析了多个重点关注公司，包括其业绩增长点、发展前景以及投资价值，例如：
- 苑东生物: 精麻产品集采、大单品贡献、创新管线持续催化、制剂出口等。
- 健友股份: 制剂出口、海外制剂放量、肝素原料药业务触底反弹等。
- 亚盛医药: 奥雷巴替尼国内医保纳入、海外合作、APG-2575研发进展等。
- 科兴制药: 海外放量加速、传统品种+大单品+生物类似药放量、创新药管线等。
- 京新药业: 销售模式调整、院外市场增长、地达西尼医保纳入、创新管线等。
- 昆药集团: 集采中选、三七产业链引领者、国企改革等。
- 华海药业: 集采后仿制药制剂+原料药一体化、专利悬崖机遇、创新药布局等。
- 昭衍新药: 服务价格趋稳、毛利率触底、创新扶持政策等。
- 微电生理: 心脏电生理领域国产替代、高端产品放量等。
- 爱康医疗: 骨科关节领域、老龄化趋势受益、市场份额提升等。
- 诺诚健华: 奥布替尼放量、血液瘤、自免、实体瘤领域布局等。
- 百济神州: 泽布替尼全球销售额增长、全球临床布局等。
行业要闻荟萃
报告总结了近期生物医药行业的重要新闻事件，例如：复宏汉霖抗PD-1单抗获批、科伦博泰西妥昔单抗生物类似药获批、百奥泰司库奇尤单抗生物类似药申报上市、罗氏Susvimo获批治疗糖尿病性黄斑水肿等，并对这些事件进行了简要点评。
行情回顾及风险提示
报告回顾了上周医药板块的市场表现，并对未来投资风险进行了提示，包括政策风险、研发风险和公司经营风险等。
关注标的及评级
报告列出了部分重点关注公司的股票信息，包括股票代码、价格、EPS、P/E以及平安证券的投资评级（推荐、中性、回避等）。
总结
本报告基于Illumina被列入不可靠实体清单这一事件，分析了其对中国基因测序市场的影响，并指出国产测序仪厂商将从中受益。报告还提出了生物医药行业的四大投资主线，并推荐了一系列值得关注的个股，为投资者提供了有价值的参考信息。 然而，投资者需注意报告中提到的政策风险、研发风险以及公司经营风险，谨慎进行投资决策。 报告数据主要来源于Wind和平安证券研究所，数据准确性及完整性需投资者自行验证。
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