投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4057.43点，环比上涨1.18%。其中，涨幅前五的有联瑞新材(17.1%)、雅克科技(15.12%)、博迁新材(13.5%)、赛伍技术(12.26%)、飞凯材料(11.34%)；跌幅前五的有双星新材(-9.11%)、奥来德(-6.48%)、泛亚微透(-4.1%)、南大光电(-3.43%)、普利特(-3.27%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7295.23点，环比上涨4.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报1117.85点，环比上涨3.09%；中信三级行业有机硅材料指数收报7636.19点，环比上涨3.67%；中信三级行业碳纤维指数收报2979.82点，环比下跌1.27%；中信三级行业锂电指数收报3062.98点，环比上涨2.51%；Wind概念可降解塑料指数收报1807.61点，环比上涨1.1%。 　　6月MLCC总出货量增幅达12%，供应商营运逐步攀升。TrendForce集邦咨询表示，随着全球通胀逐季降温，市场库存转趋健康，ODM拉货恢复过往节奏，MLCC供应商月平均BBRatio从四月0.84，一路回升至七月初的0.91，总出货量也从三月3,450亿颗，逐步攀升到六月3,890亿颗，增幅达12%。TrendForce集邦咨询表示，MLCC产业历经上半年市场库存去化与产能调节后，从第二季起BBRatio与出货量已开始逐月缓步成长，说明MLCC产业谷底已过。展望下半年，尽管有返校、节庆购物刺激需求，但仍需观察终端市场需求在传统旺季恢复的程度，此将引导MLCC产业下半年的发展方向。（资料来源：集邦咨询，全球半导体观察） 　　索尔维推出100%可回收聚酰胺。7月11日，索尔维官网宣布，经过严格审核的开创性化学回收工艺，索尔维为消费品和工程塑料市场提供高品质的回收聚酰胺66。作为高性能和可持续聚酰胺66聚合物的领导者，索尔维继续推动其产品组合的创新，推出了由100%消费前回收聚酰胺制成的全新专业级Rhodianyl，该产品由索尔维位于巴西的SantoAndre工厂生产。该产品已获得SCS再生成分认证。国际公认的第三方认证机构SCS全球服务进行了严格的审核，以验证集团整个生产过程的可追溯性，包括废料管理和尖端的解聚反应，该反应生成最终的100%可回收聚酰胺。Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料。Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料中，是对集团广泛的创新型可持续聚合物的补充，适用于当今消费品行业中最高品质的纺织品和纤维。（资料来源：索尔维，化工新材料） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。