投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4033.57点，环比上涨0.2%。其中，涨幅前五的有奥来德(13.63%)、宏柏新材(10.64%)、联瑞新材(8.38%)、三祥新材(6.13%)、合盛硅业(4.25%)；跌幅前五的有TCL中环(-11.34%)、联泓新科(-6.55%)、福斯特(-6.44%)、上海新阳(-5.06%)、仙鹤股份(-5.03%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7142.79点，环比上涨0.01%；申万三级行业显示器件材料指数收报1022.62点，环比上涨4.17%；中信三级行业有机硅材料指数收报7667.84点，环比上涨2.76%；中信三级行业碳纤维指数收报2837.97点，环比上涨0.85%；中信三级行业锂电指数收报3111.31点，环比上涨1.22%；Wind概念可降解塑料指数收报1779.11点，环比下跌0.78%。 　　提前锁定产能！碳化硅龙头签下超百亿供应协议。5月31日，纬湃科技与安森美宣布一项价值19亿美元（约17.5亿欧元）的碳化硅产品10年期供应协议，以满足纬湃科技增长的业务需求。纬湃科技将向安森美提供2.5亿美元（2.3亿欧元）的投资，用于采购碳化硅晶圆生长、晶圆生产以及外延片等所需的新设备，以提前锁定其碳化硅产能。基于此次合作，安森美的EliteSiCMOSFET将用以交付纬湃科技近期斩获的订单，并将延用至未来的主驱逆变器和电驱项目，助力纬湃科技满足客户对电动汽车更长续航里程、更高性能的需求。纬湃科技首席执行官AndreasWolf表示，通过这项投资，纬湃科技在未来10年甚至更长时间内都能确保该项关键技术的供应。纬湃科技是可持续出行尖端驱动系统的开发商和制造商，产品组合包括电驱动、电子控制、传感器和执行器以及尾气后处理解决方案等。（资料来源：半导体前沿） 　　连续10个月负增长，韩国5月半导体出口同比减少36.2%。当地时间6月1日，韩国产业通商资源部发布《5月进出口动向》报告。数据显示，韩国5月出口额为522.4亿美元，同比下降15.2%，已经连续第八个月下降；进口额为543.4亿美元，同比下降14.0%。分析认为，韩国5月出口额大幅减少主要是由于半导体出口持续不振。韩国5月半导体出口额为73.7亿美元，同比减少了36.2%，这也是韩国半导体出口自2022年8月以来连续10个月减少。韩国芯片行业的活动是衡量全球电子需求的一个重要指标，其半导体出口的绝大部分是存储芯片，这些芯片广泛应用于智能手机、笔记本电脑、数码相机、汽车和大型数据中心等产品。近年来，全球半导体市场需求持续疲软，厂商库存也同步增加。据韩国统计局前不久发布的数据显示，4月份韩国芯片库存同比增长83%，为2016年4月以来最大增幅。（资料来源：全球半导体观察） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。