中国互联网医疗年度综合分析2018：砥砺前行，终见曙光

中心思想 市场蓬勃发展，资本趋于理性 2017年中国互联网医疗市场展现出强劲的增长势头，市场规模达到230.7亿元人民币，同比增长高达118.47%，预计到2020年将突破500亿元大关。在国家医改政策的持续推动下，如分级诊疗、医联体建设、鼓励社会办医及“两票制”等，以及知识付费时代和医药电商政策的放开，用户获取移动医疗服务的习惯已逐渐养成，活跃用户规模保持稳定。然而，资本市场对互联网医疗领域的投资趋于理性，2017年投资事件数量同比下滑17.11%，投资端口后移，B轮以上及并购/战略投资占比显著增加，行业马太效应日益凸显。未来，技术创新而非服务模式创新将成为吸引资本和引领行业发展的新热点。 产业升级转型，技术驱动未来 中国互联网医疗正经历从服务患者端向服务医院端（即医院智能化）的深刻转型，以释放更多院外市场机会。移动问诊已成为互联网医疗的第一流量入口，其市场格局基本确立，并作为行业标配，有效连接了医疗、医养、医药、医保等大健康产业链。医药电商则受益于处方外流的政策红利，线上线下融合发展，并向多元化健康服务转型。医院智能化以其信息系统普及为基础，通过医疗云推动数据标准化，并结合人工智能（AI）在医学影像、辅助诊疗和健康管理等领域实现爆发式增长。尽管用户对互联网医疗的接受度较高，但对法规范不健全、网络安全及医生专业程度等问题仍存顾虑。展望未来，医药分开将推动处方药向零售端流转，互联网+医疗将深度助力医联体建设，而人工智能将全面赋能医疗服务，共同重塑中国医疗服务体系。 主要内容 01 中国互联网医疗发展概况分析 市场规模与用户增长态势 2017年中国移动医疗市场规模实现快速增长，达到230.7亿元人民币，较2016年增长118.47%。根据Analysys易观的预测，这一市场规模将持续扩大，预计2018年将达到291.5亿元，2019年为408.6亿元，到2020年有望达到538.5亿元。在用户层面，尽管互联网人口红利逐渐消失，2017年中国移动医疗活跃用户规模保持稳定，平均每月活跃用户达3389.68万人，这表明用户通过移动端获取医疗服务的习惯已逐步形成。 政策、经济、社会与技术环境分析 政策环境：国家医改进程持续推进，政策支持医疗服务多样化、规范化发展。具体包括持续推广分级诊疗和医联体建设（如2017年国务院印发《“十三五”卫生与健康规划》及《关于推进医疗联合体建设和发展的指导意见》），鼓励社会办医，推行“两票制”以控制药占比并破除“以药养医”，以及推动医疗大数据发展（如《“十三五”全国人口健康信息化发展规划》和《新一代人工智能发展规划》）。 经济环境：医疗健康领域受到全球关注，2017年投融资规模较2016年增长57%，达到1571亿人民币，创历史新高。同时，居民健康需求增加，2017年全国居民人均医疗保健消费支出为1451元，增长11.0%，超过人均消费支出总增长。 社会环境：中国老龄化进程加快，慢病高发，2017年60岁以上人口达2.41亿，占总人口17.3%，且65岁以上慢性病人群患病比例最高。与此同时，医疗资源供给日益紧张，截至2016年底，诊疗人次10年间增长至32.70亿人次，年均增长率2.83%，但医院数量增速低于诊疗人次增速。 技术环境：医疗数据量级不断增加，预计到2020年，医疗数据将增至35ZB，相当于2009年数据量的44倍，届时中国的数据量将占全球的20%，成为世界第一数据资源大国。5G时代的到来，将以其强大的传输能力加速大数据和人工智能在医疗领域的应用落地。 互联网医疗产业链与投资动态 互联网医疗在产业链的供给端和技术端进行了深入拓展。产业链涵盖医疗资源提供方（传统医疗机构、互联网医院、专业人员）、互联网运营方（问诊、疾病管理、患者管理、预约挂号、导诊平台等）、药品流通服务提供方（药品生产/批发商、药品零售商、医药O2O/B2B/B2C）以及技术提供方（信息系统、机器人、人工智能、基因检测、第三方服务等）。 从投资动态来看，2017年互联网医疗健康领域的投资热度有所降低。投资事件数量在2015年达到顶峰后，2016年首次出现负增长，2017年继续走低，同比下滑17.11%。投资端口后移趋势明显，早期项目融资能力降低，而B轮以上的投资事件及并购、战略投资占比显著增加，资本加持成熟企业，马太效应更为凸显。Analysys易观分析认为，服务创新模式趋于成熟，行业版图日渐清晰是投资事件数下降的主要原因，未来技术创新领域因其技术壁垒将引领下一轮投资热潮。 02 中国互联网医疗发展过程及特征 行业发展路径演变 中国互联网医疗的发展路径正从最初的服务患者端（如移动问诊、医药电商）向更深层次的服务医院端（如医院数字化、智能化）演进，旨在释放更多院外市场机会。这一转变意味着互联网医疗不再仅仅是患者获取服务的工具，更是医院提升运营效率、优化诊疗流程、实现智慧管理的重要支撑。 移动问诊：医疗行业第一流量入口 精准连接与资源利用：移动问诊已成为互联网医疗行业的第一流量入口，它通过精准连接医疗健康服务，有效提升了医疗资源的利用效率。 知识付费意愿上升：随着移动支付的普及和消费观念的升级，知识付费时代来临。2017年一项调查显示，73.85%的用户表示愿意为互联网医疗服务付费，付费问诊的比例大幅提升，反映出消费者对高质量、专业化医疗服务的需求和支付意愿增强。 市场格局与生态构建：在线问诊市场格局已定，成为行业标配。各领域厂商纷纷增加问诊入口，以补充医疗服务短板，实现精准分流导流。移动问诊平台充分发挥其入口优势，连接医疗、医养、医药、医保等大健康产业链，通过与线下医院结合完善闭环，提高医疗资源利用率，并进一步释放医生生产力。 医药电商：处方外流释放政策红利 政策解禁与盈利能力：医药电商受益于多轮政策解禁，正经历“宽进严管”的阶段。2017年，上市医药电商普遍实现盈利，且移动端销售占比增加，例如2017年移动端销售额占比达到10.38%。 线上线下融合发展：医药电商的核心动态包括药品生产企业布局DTP药房以提高商业利润，搭建电子处方流转平台打通医院HIS系统实现处方线上导流，发展互联网医院以布局处方药市场，以及零售药房通过线上线下相互扩张。B2B、B2C、O2O等多种业态混合经营，共同打造业务闭环。 多元化健康服务转型：医药电商正向多元化健康服务转型，产业链渗透更加深入。To C模式下，厂商强化医生及药师团队建设，引入互联网医院和电子处方以获得处方药售卖权，并结合健康管理、慢病管理提升用户黏性。To B模式下，连锁零售药房发力线上，优化供应链建设，打造S2B2C模式，通过SaaS系统赋能线下药店，串联供应链、药品上架、订单处理、配送追踪等多个流程。 医院智能化：大数据与AI驱动 数字化发展阶段：医院已进入数字化阶段，并逐步实现院内外及区域间数据互通。其发展可分为数据积累期（1999-2010年，以HIS系统建设为主）、数据汇通期（2011-2020年，以居民健康电子档案和电子病历为核心，实现全院级诊疗信息与管理信息集成）和数据应用期（2021年后，实现AI辅助诊疗）。 数据化趋势与投入：医疗数据化已成为全球趋势，全球医疗健康数据预计到2020年将达到2314EB。中国医疗信息化投入稳步提升，2016年中国平均医疗信息化投入比例已达0.82%，虽较发达国家3%-5%仍有较大增长空间，但已是2008年的近一倍。 医疗云与数据标准：医疗云是医院数字化发展的有力支撑，它通过促进医疗数据信息系统、电子病历、PACS、LIS等数字化改造，推动医疗数据标准统一，助力医疗数据价值挖掘与应用，并为医联体建设提供技术支持。 医疗AI发展：标准化数据量是医疗AI发展的关键，医疗影像因其数据有效性高且积累较多而率先落地。医疗AI的发展受数据、算法、算力三大因素驱动。2012-2017年，医疗人工智能投资呈爆发式增长，其中医学影像（26.21%）、辅助诊疗（26.21%）和健康管理（35.17%）是三大热门应用场景。 03 中国互联网医疗用户画像分析 市场格局与用户行为特征 移动问诊主导市场：2017年第四季度，移动医疗领域格局已定，移动问诊作为第一入口，其活跃用户占比高达47.22%。其中，平安好医生以2153.90万的活跃用户数绝对领先，占据医疗全领域超过20%的份额。微医、好大夫在线等问诊平台也位居前列。 用户使用频率与时长：移动医疗APP人均单日启动次数普遍偏低，全年平均为3.06次，患者端应用呈现低频特征。然而，以医生为主要用户的医疗学术及患者管理APP使用频次相对较高。在人均单日启动时长方面，全年平均为17.37分钟，医疗学术和患者管理APP的使用时间较长，而问诊及疾病管理APP因其及时获取医疗服务的特性，用户粘性也较高。 用户特征与消费能力 年龄与地域分布：移动医疗用户以青中年为主，集中在24岁至40岁及以上人群。其中，24-30岁人群是主力用户，2017年占比达36.56%。与2016年相比，31-40岁用户占比有所增长，表明该年龄段人群使用互联网获取医疗服务的意识正在提高。从地域分布来看，用户仍主要集中在超一线/一线城市，占比高达52.89%，二线以下城市的用户下沉推进缓慢，主要受限于互联网普及度、用户意识薄弱及基层医疗主动性低等因素。 消费能力与应用偏好：移动医疗用户具有较高的用户价值。易观千帆监测显示，76.55%的移动医疗用户具有中等以上消费能力。与2016年相比，主力用户从中高消费者转移至中等消费者，表明移动医疗正变得更为大众所接受，更为亲民。此外，移动医疗用户偏好教育、车辆服务、运动健康、电商等应用，显示出较强的消费行为和消费能力，具有巨大的可挖掘潜力。 公众态度与信任挑战 高支持度：公众对互联网医疗服务持积极态度，近九成人群（87.33%）支持其发展，认为可以解决传统医疗模式带来的诸多弊端。其中，58.49%的人认为部分医疗可以互联网化，但要保留传统医疗服务模式。 信任顾虑：尽管支持度高，但公众对互联网医疗的信任度仍不高，存在诸多顾虑。主要原因包括担心上当受骗（73.05%）、医生的专业程度不够（47.44%）、延误病情（41.51%）、怕泄露个人隐私（33.96%）以及在线问诊等待时间过长（25.88%）等。这些问题导致部分公众对互联网医疗望而却步，亟需行业在法规范建设、服务质量保障和网络安全方面进行提升。 04 中国互联网医疗未来发展趋势展望 医药分开推动处方药物向零售端流转 “医药分开”综合改革的深入推进，旨在打击“以药养医”并降低药占比，使得处方外流或院外处方流转成为重点抓手。中国处方药市场持续增长，预计到2019年将达到16710亿元人民币。若医院渠道占处方药销售的份额能从目前的77%左右达到美国45%的水平，则处方外流将带来约7000亿元人民币的增量市场。其中，慢病药物约占处方药物市场份额的80%，将是处方外流政策的最大受益者，其市场潜力巨大。药品销售结构将因此调整，零售渠道将分享处方外流带来的巨大增量。 互联网+医疗助力医联体建设 互联网+医疗将深度助力医联体建设，促进医疗资源合理流动，从而重构医疗服务体系。互联网作为沟通渠道，将形成三大区域医疗资源流动途径：一是患者资源的精准输送，通过智能分诊实现“小病去基层，大病去医院”；二是医患实时交流平台的建立，利用高清视频语音、电子处方等实现跨区域远程医疗；三是大医院资源的下沉，通过互联网渠道将优质医疗资源输送至基层。截至2017年9月，全国近90%的三级医院已参与医联体试点，预计到2020年将全面推进医联体建设，实现同级医院检查检验结果互认、双向转诊和患者资源共享。 中国互联网医疗与医疗体系紧密结合 中国互联网医疗将与现有医疗体系紧密结合，共同推进医院数字化和智能化发展，最终重塑医疗服务体系。这一进程可分为启蒙期（2011-2014年，医院数字化低于10%，互联网服务集中于预约挂号、缴费等前台服务）、发展期（2014-2020年，医院数字化处于10%-80%，互联网服务深入医疗后台，实现区域间资源数据联通，患者就诊习惯重塑）和成熟