投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4010.14点，环比下跌1.26%。其中，涨幅前五的有瑞丰高材(11.59%)、三祥新材(5.08%)、奥来德(3.72%)、皖维高新(2.77%)、博迁新材(2.42%)；跌幅前五的有TCL中环(-8.7%)、中简科技(-7.74%)、道恩股份(-7.14%)、赛伍技术(-6.3%)、蓝晓科技(-6.02%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6986.02点，环比上涨0.91%；申万三级行业显示器件材料指数收报1084.36点，环比上涨4.27%；中信三级行业有机硅材料指数收报7366.1点，环比下跌1.58%；中信三级行业碳纤维指数收报3018.29点，环比下跌2.26%；中信三级行业锂电指数收报2988.11点，环比下跌2.66%；Wind概念可降解塑料指数收报1787.92点，环比下跌0.21%。 　　商务部拟对镓、锗材料实施出口管制。7月3日，中国商务部、海关总署发布公告，表示对镓、锗相关物项实施出口管制，其中包含金属镓、氮化镓（多晶、单晶、晶片、外延片等多种形态）、锗外延生长衬底等，出口商如果想开始或继续出口，将需要向中国商务部申请许可证，并需要报告海外买家及其申请的详细信息。该规定自2023年8月1日起正式实施。（资料来源：集微网，半导体前沿） 　　5月半导体销售中国同比下滑29.5%。半导体行业协会(SIA)宣布，2023年5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，比2023年4月的400亿美元总额增长1.7%，但比2023年4月的销售额减少21.1%。从地区来看，所有地区的月度销售额均略有增长：中国（3.9%）、欧洲（2.0%）、亚太/所有其他地区（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。欧洲（5.9%）的销售额同比增长，但看同比数字，日本（-5.5%）、美洲（-22.6%）、亚太/所有其他地区（-23.0%）和中国（-29.5%）都在下降。（资料来源：半导体芯闻，SIA） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。