01中国MRI设备行业综述 　　MRI工作原理是利用原子核自旋运动的特点，在外加磁场内，经射频脉冲激后产生信号，用探测器检测并输入计算机，经过处理转换在屏幕上显示图像区别于X线和CT，核磁共振所获得的图像具有治晰、精细、分辨率高，对比度好，信息量大等特点，对软组织层次显示贝有显著优势 　　02中国MRI设备行业产业链 　　产业链包括上游MRI设备原材料供应商，中游MRI设备制造经销商和下游的MRI诊断服务及衍生服务机构，其中磁体属于核磁共振设备产业链上游最关键该心元器件，超导磁体关键技术复杂，主要由国外厂商掌握中高端产品研发，国内自主研发企业占比较少 　　03中国MRI设备行业驱动因素 　　MRI行业驱动因素包括人均设备量不足，国产替代空间大和第三方医学影像中心驱动，中国MRI人均保有最远低于日韩，1.5T和3.0T国产化率低，国产替代空间广阔另外在利好政策，市场需求和配置需求驱动下，第三方医学彩像中心为中国核磁共振设备行业带来新一轮突破 　　04中国MRI设备行业相关政策 　　在国家政策的倾斜下，国产核磁共振设备制造企业将迎来行业发展春天。拥有自主研发能力的国产企业有望获得政府的补贴支持以不断加强技术水平与扩大生产能力，提升医疗工业基础，从而塑造国产品牌形象，提升产品渗透率 　　05中国MRI设备行业发展趋势 　　随着中国MRI市场需求持续扩大，MRI产品应用将呈两极化发展，在人工智能技术基础上，磁共振发展方向以加快检査速度，提升图像质量和提高患者舒适度为趋势。其中磁共振快速成像技术成为研究发展热点之一，生命矩阵系统成为MRI的第五大系统革新技术 　　06中国MRI设备行业市场现状 　　中国MRI设备行业景气度高，2020年中国MRI市场销量1.542台，2020年中国MRI市场价值约115亿元，华东、华南、华中MRI采购量占60%。3.0TMRI以外资品牌为主，1.5TMRI成为国产替代主要市场

　　01中国CT检查行业市场综述 　　CT工作原理是用X线束对人体某部一定厚度的层面进行扫描，由探测器接收透过该层面的X线，转变为可见光后，由光电转换器转换为电信号，再经模拟数字转换器转换成数字，输入计算机处理后形成图像 　　02CT检查产业链分析 　　中国医学影像设备行业的上游市场参与者为元器件供应商与CT设备供应商，CT行业国产化率不断提高，但国产厂商CT配置仍以16排及以下中低端产品为主；中国CT检査行业中游涉及各级医疗机构，其中独立影像中心迎来发展机遇，可减轻三级医院负荷，提高基层医疗机构服务能力；下游为使用CT检査的患者 　　03中国CT检查行业市场驱动因素分析 　　新冠肺炎进入常态化，推动作为诊断及康复阶段考察维度之一的CT检查需求增加；国家政策加速国产高端医学影像设备研发，高性价比国产高端CT的普及有利于提高医疗机构CT检查能力，扩大检查规模 　　04中国CT检查行业竞争格局 　　国产CT市场份额不足40%，国产品牌仍以中低端产品为主，东软、联影、安科、明蜂是国产厂商领导者，近10年来，CT行业国产化率不断提高，64排及以下CT扫描仪国产率超过60%；16排CT扫描仪国产率近90%

　　医学影像定义 　　医学影像学（Medical Imaging)是研究借助某种介质（如X射线、电磁场、超声波等）与人体相互作用，将人体内部组织器官结构、密度以影像方式表现，供诊断医师根据影像提供的信息进行判断，从而对人体健康状况进行评价的一门科学 　　医学影像设备是利用各种不同媒介作为信息载体，将人体内部结构重现为影像的各种仪器，其影像信息与人体实际结构有着空间和时间分布上的对应关系。医学影像设备的发展，经历了从放射诊断到影像诊断，再到影像信息综合分析诊断的过程 　　医学影像设备分类 　　医学影像设备可分为大型医学影像设备和其他医学影像设备。大型影像诊断设备主要包括X线成像类（CR、DR、DSA等)计算机断层扫描（CT)、磁共振成像(MRI)和核医学类（PET-CT、PET-MR等），其他影像设备主要包括超声成像设备和医用内镜 　　X线成像：根据人体不同组织对X线吸收程度存在差异的原理进行成像。X线图像可以直观地显示人体骨骼和脏器相关形态。X线图像显示的是人体内部器官的重叠影像 　　计算机断层扫描（CT)：与X线成像原理相同，CT与X线成像的最大区别在于利用精确准直的X线束、y射线、超声波等，与灵敏度极高的探测器围绕人体的某一部位作一个接一个的断面扫描，通过计算机系统最后形成灰阶图像

　　中国医学影像设备行业市场综述 　　医学影像设备是利用各种不同媒介作为信息载体,将人体内部结构重现为影像的各种仪器,其影像信息与人体实际结构有着空间和时间分布上的对应关系。医学影像设备的发展,经历了从放射诊断到影像诊断.再到影像信息综合分析诊断的过程。 　　涵盖DSA、GXR、MRI、超声及T细分市场,2016-2020年,中国主要医学影像设备行业市场规模由338.3亿元增长至5143亿元.五年复合增长率为11.0%。2021E-2025E未来五年,第三方医学影像中心发展、医学影像技术进步及叠加国产化进程加速将成为驱动行业市场规模扩张的主要原因。基于此,主要医学影像设备行业市场规模将以9.7%的年复合增长率继续增长,到2025年,市场规模有望上升至815.0亿元。 　　中国医学影像设备行业产业链 　　产业链上游,核心电子器件与国际巨头相比,偏向中低端化生产,导致毛利率较低原材料和部分零部件产品同质化严重.供应量充足行业较为分散,价格上对设备生产商影响较小 　　产业链中游,中国医疗器械产业总体起步晚于欧美发达国家与地区,高端医疗设备技术领域.缺乏自主知识产权.临床高端医疗设备绝大部分依兼进口。以德国西门子、美国GE及荷兰飞利浦为首的三家国际厂商凭借强大的研发能力茎断了中国的中高端医学影像设备市场,三家累计份额占比超过80%。但基层市场空间广阔叠加疫情剌激背景下.国产品牌迅速起,中低端医学影像设备凭借高性价比优势进口替代明显。 　　产业链下游,行业下游涉及各级医疗机构与衍生服务机构各级医疗机构包括公立医院、民营医院、远程影像平台及独立影像中心。其中公立医院是医学影像设备企业的主要客户,线上影像平台及独立影像中心则是未来市场主要增长力量。 　　中国医学影像设备行业细分赛道技术与产品 　　平板探测器是DR的核心装置.本土厂商多采用全球采购模式生产DR。中国具备D5A生产能力的厂商有万东医疗、乐普装备、TCL医疗,其中,仅有万东可采用一体化生产模式。在CT领域,高端设备具备很高的技术壁垒,跨国巨头技术优势领先,产品线齐全,国产产品与国际领先产品技术存在差距。MR是一种生物磁自旋成像技术超导MR是现阶段市场主要的MR设备类型,客户群体广泛,但技术壁垒较高,其中超导型MR为市场主流设备。超声探头是超声设备成像质量的核心,是超声诊断系统的重要组成部分。PET-CT的临床应用已经相对成熟,但PET-MR仍处于临床应用初级阶段。相较于技术相对成熟的PET-CT.PET-MR仍存在一些技术难题。 　　中国医学影像设备行业驱动因素与发展趋势医学影像设备在临床各科应用广泛,不同医学影像设备因成像原理差异,在不同科室临床诊疗应用各有优势.是辅助临床诊疗的重要手段。第三方医学影像中心的迅速扩张将增加对医学影像设备的采购与更新需求,进而加速医学影像设备行业的规模增长。技术进步是医学影像设备行业发展的核心驱动力.高端医学影像技术的发展可以满足重大疾病进行超早期诊断的需求。 　　人工智能医学影像应用前景广阔.在临床工作流程中,可为医生提供辅助,有助于形成更准确的评估。中国利好国产医学影像设备政策频出,医用医疗设备国产化率继续提升,民营医院大型设备配置将加速。“安徽模式招采对全国大型医疗设备有示范作用,集采降费.器械国产化浪潮不可逆。 　　中国医学影像设备行业竞争格局 　　中国CT、MR、超声和PET等影像设备高端产品三大巨头GP市占率超70%,技术壁垒较高,本土厂商差距较大。但在部分中低端产品.迈瑞、联影、东软及万东等中国国内领先的生产厂商占比高,且国产化率加速提升

　　中国超声设备行业市场综述 　　医学上应用的超声成像是靠反射或散射回波来运载生物信息的，超声波运载信息主要包括三个方面：大界面造成的反射波、小粒子所引起的散射波、生物组织对圣能吸收所导致的回波幅值衰减。 　　通常医学超声频率在200kHz至40MHz之间.理论上频率越高，波长越短.超声诊断的分辨率越好。 　　超声设备产业链分析 　　超声设备上游主要负责提供核心元件及系统，上游原材料及核心元件较大程度影响了超声设备的定位售价及毛利率 　　2017-2020年.高端超声设备一直被进口设备垄断，维持在9洲左右的市场份额，中端市场是国产化率稳步上升，低端超声设备国产化率由2017年的92.5%降至70% 　　中国超声设备行业市场驱动因素分析 　　从销售量角度分析，人口老龄化、居民健康意识提高、超声设备更换均促使器械需求增长；此外终端方面，伴随医疗新基建、分级诊疗、科室扩张等政策的推动下也将进一步扩容。 　　中国超声设备行业竞争格局 　　产业链成熟程度根据不同品牌高中低端超声设备布局，以及是否具有单独生产核心元件的能力来衡星。产业链成熟度越高，可以实现上游配件的自给自足.不会受上游工厂停工或突发事件影响.同时扩大自身利润状况。超声设备厂商若具有生产核心元件能力，也会为下游提供超声设备的维修、零件更换服务员.在产业链中占据经济附加值最高的一个环节。 　　中国超声设备2016-2020年市场规模由86.7亿元增至127亿元，年复合增长率是10.0%,2021-2025年市场规模由139.7亿元增至186.5亿元，年复合增长率是7.5%。 　　超声设备市场规模增速较小，因为超声设备已经进入发展成熟期，竞争激烈，目前公立医院已经配备齐全，增量市场只能依赖下游私立医院和基层医疗的扩建以及公立医院新科室的扩建,增量市场较小