康宁杰瑞（9966.HK）：核心双抗闪耀SABCS大会；上调目标价

中心思想 核心双抗临床数据亮眼 康宁杰瑞的核心双特异性抗体KN046和KN026在近期学术会议上公布了多项积极的临床研究数据，尤其是在HER2阳性乳腺癌和三阴性乳腺癌等适应症上展现出优于或媲美现有标准疗法的治疗潜力，验证了其差异化竞争优势。这些数据为公司未来产品的市场准入和商业化奠定了坚实基础。 业绩预期上调与目标价提升 基于核心管线产品的积极临床进展以及恩沃利单抗超预期的销售表现，浦银国际上调了康宁杰瑞的收入预测，并相应将公司目标价上调至13.6港元。此次目标价调整反映了市场对其未来增长潜力的认可，以及对公司创新药物研发和商业化能力的信心。 主要内容 SABCS数据再次验证双抗治疗潜力 康宁杰瑞在2022年圣安东尼奥乳腺癌研讨会（SABCS）年会上公布了多项核心双抗管线在乳腺癌领域的II期临床研究数据，进一步验证了其差异化竞争优势。 KN026在HER2阳性乳腺癌中的优异表现： 在HER2阳性复发/转移性乳腺癌的一线治疗（KN026-201试验）中，KN0