行业报告行业研究周报：Computex召开在即，重点关注AI驱动行业催化

中心思想 AI驱动半导体市场增长与Computex前瞻 2025年全球半导体市场预计将延续乐观增长态势，人工智能（AI）是其核心驱动力。即将召开的台北国际电脑展（COMPUTEX 2025）以“AI Next”为主题，将集中展示AI在智能运算、机器人、次世代科技和未来移动等领域的最新研究成果与尖端应用技术，预示着AI应用落地时代的到来。 终端市场结构性增长与国产化加速 在AI的强劲需求拉动下，消费电子（特别是AI PC和新型智能硬件）、AI数据中心、工业控制、新能源汽车等终端市场均呈现结构性增长。同时，地缘政治因素（如美国对华半导体出口管制）正加速中国国产算力自主可控进程，重塑全球半导体供应链格局，为本土企业带来新的发展机遇。 主要内容 Computex 2025：AI Next引领技术革命 展览主题与核心方向 2025年台北国际电脑展（COMPUTEX 2025）将于5月20日至23日举办，以“AI Next”为主题，汇聚近1400家全球领先科技企业。展览聚焦三大核心主题：AI & Robotics（智能运算与机器人）、Next-Gen Tech（次世代科技）和Future Mobility（未来移动）。随着实体AI时代的到来，AI与机器人技术深度融合，全球机器人大型语言模型（LLM）市场预计在2025-2028年间年复合增长率将达48.2%，2028年规模有望突破1000亿美元。VR/MR/AR产业受益于OLEDoS等硬件技术改进和AI功能注入，预计2030年VR/MR出货量将达4010万台，AR市场未来五年搭配智能手机的AR眼镜用户或翻倍，Micro-LED穿透式AR智能眼镜芯片产值2023-2026年年复合增长率有望达到704%。车联网作为未来移动主轴，正构建智能交通生态。 巨头展望AI发展愿景 Computex主题演讲将聚焦AI发展愿景。NVIDIA将分享AI与加速运算的最新突破；鸿海科技将分享其“3+3”转型策略，打造智慧制造、智慧电动车、智慧城市三大平台，并构建AI Foundry；Qualcomm将探讨AI如何彻底改变装置体验；Arm和联发科技将分享从边缘AI到云端AI的全栈运算愿景；NXP将深入探索边缘人工智能，构建更安全、智能的互联世界。 2025年终端市场分析：AI驱动下的结构性增长 消费电子：AI创新提振需求与国产化进程 2025年消费电子行业预期保持稳健增长，AI侧创新应用是主要提振因素。头部芯片厂商和终端厂商均表示手机和PC增长相对稳定，AI PC有望成为主要增长点。高通、MTL、海力士、美光等SoC、存储龙头厂商2025Q2订单预计提升。AI眼镜、AI耳机、智能家居等新型智能硬件催生增量市场，维深信息预测2025年全球AI眼镜销量将增至550万台，同比增长135%。小米自研手机SoC芯片“玄戒O1”发布，采用第二代3nm工艺，晶体管数量达190亿个，性能对标骁龙8 Gen2，加速国产高端化进程，有望重构全球手机芯片竞争格局。 AI数据中心：算力供不应求与国产替代机遇 2025年，全球AI服务器、ODM及上游核心芯片厂商持续受益于AI强劲需求，供应链订单快速增长。服务器代工龙头鸿海精密认为AI服务器有望取代消费类产品成为核心增长“引擎”。英伟达预计2028年全球数据中心建设支出将达1万亿美元。地缘政治方面，美国商务部废除《AI扩散规则》并强化对华半导体管制，明确全球禁用华为昇腾芯片，并限制AI芯片用于中国AI模型。这一政策转向预计将推动海外算力需求释放（利好英伟达产业链），同时加速中国国产算力自主可控进程（利好昇腾产业链），形成“自主替代+全球分工”的双重逻辑。 工控、新能源汽车与新能源：市场复苏与需求迭升 工业市场触底复苏趋势显著，中国市场增长较快且国产替代加速。工业芯片龙头德州仪器（TI）和ADI的25Q1财报均显示工业需求正在复苏，TI营收同比增长11%，模拟芯片营收增长13%。新能源汽车方面，中国市场需求强劲，带动车规CIS领域蓬勃发展。豪威科技（韦尔股份子公司）2023年全球车载CIS出货量达1.03亿颗，占比43%，首次超越安森美跃居全球第一，潮电智库预计2025年国产厂商在全球车载CIS市场的份额将超过50%。新能源领域，英飞凌预期2025H2新能源相关需求将逐步复苏，全球光伏和储能需求稳定，海外市场具备较大增长空间。 总结 AI驱动下的半导体市场展望 2025年全球半导体市场将继续保持乐观增长，AI作为核心驱动力，正深刻影响着各终端应用领域。Computex 2025以“AI Next”为主题，预示着AI技术将加速从概念走向实际应用，在智能运算、机器人、次世代科技和未来移动等领域带来颠覆性变革。 终端市场多元化增长与国产化趋势 在AI的推动下，消费电子（特别是AI PC和新型智能硬件）、AI数据中心、工业控制、新能源汽车等终端市场均呈现出强劲的结构性增长。AI PC和智能眼镜等新型硬件需求旺盛，AI服务器供不应求。同时，地缘政治因素促使中国加速半导体产业的国产替代进程，尤其在AI算力领域，为本土企业提供了重要的发展机遇，形成了“自主替代+全球分工”的市场新格局。