中报点评：新冠疫情下业绩加速增长

中心思想 新冠疫情加速迪安诊断业绩增长： 迪安诊断在新冠疫情期间，通过提供诊断服务，实现了收入和利润的显著增长，尤其是在新冠病毒核酸检测业务方面。 集约化和区域检验中心转型是关键： 公司正积极转型，通过集约化和区域检验中心模式，提升特检业务的协同发展，并逐步实现盈利。 技术驱动和平台建设是核心竞争力： 迪安诊断坚持技术驱动战略，通过引进人才和建立高端技术平台，形成了难以复制的竞争优势。 主要内容 事件概述 上半年业绩亮眼： 迪安诊断2020年上半年实现营业收入44.73亿元，同比增长11.99%，归属于上市公司股东的净利润5.01亿元，同比增长102.19%。 体外诊断服务商的转型方向 集约化和区检中心服务： 迪安诊断正逐步增加与医院的合作共建模式，增加区域检验中心模式。目前公司共有合作共建客户约500家，其中约100家为核酸检测传染病筛查防控实验室。 精准中心模式的复制： 公司与区域龙头三甲医院的“精准中心模式”已形成可复制的驻入式“店长管理制”，实现区域特检业务协同发展。 新冠疫情下的业绩增长 诊断服务收入和毛利率提升： 上半年，公司诊断服务总收入20.49亿元，较去年同期增长55.51%，主要受益于新冠疫情下新冠病毒检测业务的增加。 ICL实验室盈利能力增强： 8家ICL实验室实现扭亏为盈，29家实验室实现盈利。公司已有38家ICL实验室，其中36家被指定为第三方新冠病毒核酸检测指定机构。 技术优势 技术驱动战略： 公司通过引进海内外技术领军人才，建立质谱、NGS、精准诊断中心等高端技术平台，提供超过2500项检验项目。 研发项目和专利申请： 公司利用NGS二代测序、MassARRAY核酸质谱、生物质谱、数字PCR等技术平台，完成多个肿瘤、个性化用药、病原微生物感染快速诊断等研发项目，申请3项国家发明专利。 盈利预测与投资评级 业绩提速年： 2020年为公司的业绩提速年，已有29家实验室盈利，预计未来3年业绩将持续快速增长。 盈利预测和投资评级： 预计公司2020年每股收益为1.23元，给予“增持”的投资评级。 总结 本报告分析了迪安诊断在新冠疫情下的业绩增长，以及公司在集约化和区域检验中心转型、技术驱动和平台建设方面的优势。报告指出，迪安诊断通过提供新冠病毒检测服务，实现了收入和利润的显著增长。公司正积极转型，通过集约化和区域检验中心模式，提升特检业务的协同发展。同时，公司坚持技术驱动战略，通过引进人才和建立高端技术平台，形成了难以复制的竞争优势。预计公司未来3年业绩将持续快速增长，给予“增持”的投资评级。