投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报2984.07点，环比上涨1.5%。其中，涨幅前五的有飞凯材料(23.63%)、斯迪克(16.74%)、八亿时空(13.08%)、久日新材(12.49%)、联瑞新材(9.73%)；跌幅前五的有中简科技(-6.71%)、皖维高新(-5.18%)、奥克股份(-4.54%)、方大炭素(-3.67%)、蓝晓科技(-3.44%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5212.7点，环比上涨5.63%；申万三级行业显示器件材料指数收报981.35点，环比上涨0.82%；中信三级行业有机硅材料指数收报5280.31点，环比下跌0.35%；中信三级行业碳纤维指数收报1134.08点，环比上涨1.69%；中信三级行业锂电指数收报1703.81点，环比下跌0.34%；Wind概念可降解塑料指数收报1503.64点，环比下跌0.81%。 　　帝人这一新材料扩能即将投产。6月10日，帝人株式会社宣布，该公司新上了一条Panlite聚碳酸酯树脂板材和薄膜生产线，并将于6月17日投产，以满足新一代汽车对更高质量内饰和车载设备的需求。新生产线位于爱媛县的松山工厂，年产能1350吨，可生产厚度从100微米到500微米的板材和薄膜，其光滑度和表面硬度均优于传统产品。特别是片材和薄膜的平滑度达到了行业最高水平（根据帝人公司数据），片材和薄膜的生产过程不会造成微观变形。此外，新生产线生产的产品易于加工，并能适应复杂的形状，这有助于改进光学设备的设计和提高投影图像的质量。不仅向汽车行业，近年来帝人还向需求急剧增长的VR/AR等尖端电子电气设备提供解决方案。到2027财年，帝人力争该生产线生产的板材和薄膜的年销售额达到25亿日元（约1.15亿人民币）。（资料来源：帝人、化工新材料） 　　联泓新科新能源材料和生物可降解材料项目最新进展。6月4日，山东省省委副书记、省长周乃翔等一行到联泓新材料滕州总部基地视察观摩。联泓新材料董事长郑月明向周乃翔省长介绍了公司新能源材料和生物可降解材料一体化项目情况。郑月明表示，联泓新材料正在进行新一轮的产业投资，采用自主开发或合作开发的绿色新技术，建设一批新能源光伏材料、新能源电池材料、生物可降解和生物基材料、半导体电子材料、特种材料等高质量项目，总投资超过200亿元。一期、二期项目已被纳入山东省重大项目。（资料来源：Levima联泓、化工新材料） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示 　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等